삼성증권 "로보티즈, 2분기 영업익 흑자전환.. 목표가 상향"

삼성증권은 19일 로보티즈에 대해 2028년이 본격적인 이익 창출 원년이 될 것이라고 전망했다. 이에 목표주가를 32만원에서 35만원으로 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

2분기 매출은 작년 같은 기간 대비 95% 증가한 154억원, 영업이익은 20억원의 흑자 전환을 기록했다. 반기 지역별 매출은 북미 33%, 한국 28%, 유럽 16%, 중국 8% 순으로, 특히 중국의 성장률이 두드러졌다.

서지현 연구원은 "중국 고객향으로 휴머노이드뿐만 아니라 리더암, 덱스트러스 핸드 등 다양한 응용처 및 여러 고객군으로 액추에이터 공급이 다변화된 결과"라며 "상반기 글로벌 휴머노이드 출하량의 97%를 중국 휴머노이드 회사가 차지한 점을 감안하면 물량이 빠르게 늘어나는 중국 고객을 통해 단기간에 볼륨을 확보할 수 있다"고 짚었다.

아울러 "글로벌 회사향으로 레퍼런스를 쌓을 수 있는 것은 분명히 긍정적인 요인"이라고 덧붙였다.

우즈베키스탄 생산 법인과 데이터 팩토리 등 선제적인 인프라 투자의 성과가 2027년 초부터 가시화될 것으로 봤다.

서 연구원은 "하반기부터는 빅테크향 고마진 데이터 매출 발생까지 본격화할 전망"이라며 "글로벌 고객사 대상 레퍼런스가 순조롭게 축적되는 가운데 하반기 신제품 출시에 따른 초기 수주 확보 여부가 단기 주가의 핵심 변수가 될 것"이라고 짚었다. 또한 "우즈베키스탄 신공장 증설 효과가 온전히 반영되는 2028년을 본격적인 이익 창출 원년으로 판단한다"고 부연했다.


김은진 글로벌이코노믹 기자 happyny777@g-enews.com

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