글로벌이코노믹

"BBIG 7 가격 조정시 비중 확대"...삼성증권, 주간 추천종목 발표

현대차증권 “한솔제지, 조정시 비중확대…주가 재평가 지속”

동부증권 “삼성전기, 양과 질 모두 좋아 주가조정시 비중확대 전략이 최선”

현대중공업·삼성중공업 등 조선주, “조정시 비중확대 vs 지켜봐야”

NH투자증권 "LG이노텍, 주가조정시 비중확대 기회로"

NH투자증권은 18일 LG이노텍에 대해 "올해 실적 개선 전망에 대한 자신감을 갖기에 충분한 것으로 판단한다"며 "주가조정시 비중확대 기회로 활용할 것을 권한다"고 밝혔다. 투자의견 매수, 목표가 11만원은 그대로 유지했다. 고정우 NH투자증권 연구원은 "LG이노텍의 지난해 4분기 매출액은 지난해 같은 기간보다 13% 늘어난 1조8000억원, 영업이익은 114% 증가한 963억원으로 실적모멘텀이 강했을 것"이라며 "이는 주로 북미 세트 업체향 듀얼 카메라 모듈(Dual Camera Module, 광학솔루션) 실적 개선 폭이 컸을 것으로 추정하기 때문"이라고 설명했다. 특히 고 연구원은 북미 세트 업체향 듀얼 카메라 모듈의 지난해 목표 생산량의 70% 이상이 4분기에 집중됐을 것으로 추정했다. 그는 "LG이노텍의 올해 영업이익은 전년대비 158% 늘어난 2150억원으로 추정한다"며 "광학솔루션 사업부의 전사 이익 기여가 63%로 전망되며, 추가로 차량용 전장부품 사업부의 이익 기여 확대 움직임도 뚜렷해질 것"이라고 밝혔다. 고 연구원은 "LG이노텍 주가와 관련 4분기 실적시즌을 앞둔 시점에서 1분기 북미 세트 업체 부품 주문량 감소에 대한 우려가 여전한 상황"이라면서도 "이는 주가가 숨 고르기할 빌미는 될 수 있을 지언정 하락추세로의 전환 트리거가 되기에는 어려울 것으로 판단한다"고 말했다. 이어 "북미 세트 업체 내 확실한 듀얼 카메라 모듈 공급 구조 구축, 차량용 IT 기술 고도화 수혜 등을 고려할 때 현 시점에서는 실적개선에 대해 속도보다는 방향성에 대한 확신이 더 중요한 것으로 판단한다"며 "지금이야말로 ‘올해 2분기 이후 실적개선 추세 진입’에 대한 자신감 있는 투자전략이 필요한 시점"이라고 덧붙였다.

신한금융투자 "에스원, 견조한 가입자 기반성장성 유효… 주가조정시 비중확대"

신한금융투자는 에스원에 대해 2017년 수익성개선이 기대된다며 투자의견매수, 목표주가 13만원을 유지했다. 3분기 매출액은 4,482억원(-4.4% YoY), 영업이익은 491억원(-2.7% YoY)을 기록했다. 영업이익은 컨센서스(554억원)를 11% 하회한 수준이다. 부문별로 보면 신규와 순증 가입자는 각각 34,376건(+9.1% YoY), 13,722건(+23.8% YoY)으로 견조했다. ARPU(가입자당평균매출)는 전분기 대비 1.4%하락했다. 시스템 경비 매출은 2,358억원(+5.9% YoY)을 기록했다. 단 상품 판매(-36.0% YoY)와 건물 관리 매출(+0.8% YoY)은 예상대로 부진했다. 특히 건물 관리 매출은 삼성생명 등 그룹 사옥 매각 영향으로 전분기 대비 119억원 감소했다. 4분기 영업이익 570억원(+43.8% YoY) 예상된다. 성수기 효과가 기대되기 때문이다. 4분기 건물 관리 매출은 1,170억원(+113억원 QoQ), 상품 판매는 803억원(+163억원 QoQ)을 전망한다. 전체 매출액은 4,808억원(+3.5% YoY), 영업이익은 570억원(+43.8% YoY)을 기록할 것으로 보인다. 이에 따라 2017년 수익성 개선이 지속될 전망이다. 주요 사업 부문 매출은 시스템 경비 9,950억원(+5.9% YoY), 상품 2,857억원(+8.2% YoY), 건물 관리 4,566억원(+2.4% YoY)을 기록할 것으로 추정된다. 공영규 신한금융투자 연구원은 "견조한 가입자 기반 성장성은 유효하다. 2017년에는외형 성장과 수익성 개선이 동시에 기대된다”라며 “현재 주가는 4개년 PER 밴드 (20-26배) 하단에 위치해 있다. 주가 조정 시 비중 확대를 추천한다”고 말했다.