달러화, 美 고용 호조발 급등 뒤 반락…유로·호주달러 동반 상승

미국 달러화가 지난주 급등한 뒤 9일(이하 현지시각) 주요 통화 대비 약세로 돌아섰다.

미국의 고용 호조로 연방준비제도의 12월 기준금리 인상 가능성이 높아졌지만 인공지능(AI) 관련 기술주에 대한 투자 불안과 중동의 군사적 긴장이 일부 완화되면서 달러 매수세가 약해졌다.

유로화와 영국 파운드화는 반등했고 위험자산 투자심리에 민감한 호주달러와 뉴질랜드달러도 상승했다.

로이터통신은 미국의 견조한 경제지표가 달러화를 지지하고 있지만 금융시장의 위험회피 심리가 완화되면서 달러 가치가 소폭 하락했다고 9일 보도했다.
주요 6개국 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러인덱스는 이날 0.3% 내린 101.88을 기록했다.

달러인덱스는 지난 6일 미국 고용지표 발표 이후 약 0.8% 급등하며 약 6개월 만에 가장 큰 하루 상승폭을 나타냈다.

그러나 새 주 거래가 시작되면서 달러화는 상승분 일부를 반납했다.


이날 유로화는 달러 대비 0.4% 상승한 유로당 1.1187달러에 거래됐다.
유로화는 지난 6일 0.7% 하락해 한때 1.1132달러까지 떨어졌다.

이는 지난달 말 기록한 1.1105달러와 가까운 수준으로 2025년 5월 이후 최저치 부근이었다.

영국 파운드화도 0.5% 오른 파운드당 1.3411달러를 기록했다.

일본 엔화는 달러 대비 0.3% 상승했다. 달러·엔 환율은 달러당 157.99엔으로 하락했다.

위험자산 투자심리에 민감한 호주달러와 뉴질랜드달러의 상승폭은 더 컸다.

호주달러는 0.5% 오른 0.6899달러에 거래됐고 뉴질랜드달러는 1% 상승한 0.5602달러를 나타냈다.

두 통화는 지난주 세계 기술주 매도세가 확대되면서 큰 폭으로 하락했다가 이날 반등했다.

뉴질랜드달러는 주말 치러진 총선 결과가 접전으로 나타난 데 따른 정치적 불확실성도 영향을 미쳤다.

뉴질랜드에서는 최종 개표 결과에 따라 차기 정부 구성이 결정될 예정이다.


달러화 약세에는 금융시장의 투자심리 회복이 영향을 미쳤다.

지난주 미국을 비롯한 세계 주요 증시에서는 AI 관련 기업의 투자 규모와 수익성, 향후 규제 강화 가능성에 대한 우려가 확산하면서 기술주를 중심으로 매도세가 나타났다.

위험자산 가격이 하락하자 투자자들은 상대적으로 안전한 달러화 자산에 대한 수요를 늘렸다.

그러나 9일에는 AI 관련 기술주의 투자 불안이 일부 진정되고 국제유가도 하락하면서 달러화에 대한 안전자산 수요가 약해졌다.

도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과의 종전 협상이 진전될 경우 추가 군사 공격 가능성이 매우 낮다고 밝힌 것도 투자심리 개선에 영향을 미쳤다.

이날 브렌트유 선물가격은 한때 약 1.3% 하락했다.

네덜란드 금융그룹 ING의 프란체스코 페솔레 외환전략가는 “지난주 달러화 상승세가 지속되려면 금융시장의 위험회피 심리가 이번 주에도 이어져야 한다”고 분석했다.

그는 지난 6일의 달러화 상승폭이 단기 시장 변수에 비해 다소 과도했다며 위험회피 심리가 지속되지 않을 경우 달러화가 일부 조정을 받을 수 있다고 전망했다. 다만 미국의 견조한 경제 여건을 고려하면 달러화가 지난주 기록한 저점까지 다시 하락할 가능성은 제한적이라고 봤다.


유로화의 추가 반등 가능성도 제기됐다.

월스트리트저널에 따르면 ING는 최근 유로화가 미국과 유로존의 단기 금리 차이로 설명할 수 있는 수준보다 더 크게 하락했다고 분석했다.

ING의 단기 가치평가 모형에서 유로화는 달러 대비 약 2.1~2.3% 저평가된 것으로 나타났다.

페솔레 전략가는 유럽과 미국의 단기 금리 차이가 최근 좁혀졌는데도 유로화가 과도하게 하락했다고 지적했다.

그는 프랑스의 재정 불확실성에 따른 위험 프리미엄을 고려하더라도 최근 유로화 약세가 지나쳤다고 분석했다. 이어 이번 주 금융시장의 위험회피 심리가 다시 급격히 악화하지 않는다면 유로화가 1.12달러를 웃도는 수준으로 반등할 가능성이 있다고 전망했다.

다만 프랑스 재정 문제와 유럽중앙은행(ECB) 지도부 교체를 둘러싼 논의는 유로화의 회복을 제한할 수 있는 변수로 꼽혔다.


달러화가 이날 약세를 나타냈지만 미국의 추가 금리 인상 전망은 여전히 강하다.

미국 노동부가 발표한 10월 고용지표에서 비농업 부문 취업자 수는 16만5000명 증가해 시장 예상을 웃돌았다.

실업률도 하락하면서 미국 노동시장이 견조한 흐름을 이어가고 있다는 평가가 나왔다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 시장이 반영한 12월 9일 연준의 기준금리 인상 확률은 약 81%에 달했다.

이는 일주일 전보다 높아진 수준이다.

미국 경제가 예상보다 강한 흐름을 유지하면서 연준이 인플레이션 억제를 위해 추가 긴축에 나설 것이라는 전망이 강화된 것이다.

시장 참가자들의 관심은 10일 발표되는 미국의 10월 소비자물가지수(CPI)에 쏠리고 있다.

로이터가 실시한 전문가 조사에서는 10월 소비자물가가 전월보다 0.3% 상승했을 것으로 예상됐다.

물가 상승률이 시장 예상보다 높게 나오면 연준의 추가 금리 인상 가능성이 강화되면서 달러화가 다시 상승할 수 있다.

반대로 인플레이션 압력이 완화된 것으로 확인되면 최근 달러화의 급등세가 추가로 조정받을 가능성이 있다.

페솔레 전략가는 미국의 견조한 경제 여건이 달러화의 하락폭을 제한하겠지만 이번 주 위험자산 투자심리와 물가지표가 단기 외환시장 흐름을 좌우할 것으로 내다봤다.


김현철 글로벌이코노믹 기자 rock@g-enews.com