케이피에프, 해외법인 실적 달성 추가상승 보유

[글로벌이코노믹=윤지현기자]유진투자증권은 산업용 화스너(Fastner) 및 자동차 베어링 생산 업체인 케이피에프(024880)에 대해 해외법인의 실적 달성으로 주가의 추가상승 여력을 확보하고 있다고 분석했다.

변준호 연구원은 “2010년 5월 진출한 베트남(화스너) 공장과 2011년 10월 진출한 중국(베어링)공장 본격 신규 가동될 것”이라며 “베트남 공장이 지난 6월 완공돼 7월 이미 가동을 시작했고 중국 공장 가동이 2013년 1월에 시작되면 완공시 전체 생산Capa는 연산 20만톤을 달성할 것으로 본다”고 설명했다.
2011년 대비 두 배 이상 생산량이 급증함에 따라 63년 설립된 화스너 전문업체인 케이피에프는 현재 건설용 화스너 부문 국내 1위(M/S 30%)로서의 지위를 더욱 공고히할 것으로 내다봤다. 베트남 공장의 경우 저가 화스너를 생산해 미주･유럽 배급업자에게 5년간 월 2천톤(연산3만톤Capa) 규모 물량을 공급할 예정이다.

특히 베트남 법인은 지난 7월 공장 가동으로 매출 비중은 2012년 5%에서 2013년 9.6%로 증가할 것으로 추정됐다. 변 연구원은 “주가가 최근 한달간 32.0% 상승한 것은 해외 공장 신규 가동이 주가 촉매제로 작용했기 때문”이라며 “2013년 예상실적 기준 PER 7.2배로 투자의견 매수를 유지한다”고 밝혔다.






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