한투운용, '한국투자K지수&테마로테이션 펀드' 출시

한국투자신탁운용은 국내 대표지수를 상회하는 성장 테마에 투자하는 '한국투자K지수&테마로테이션 펀드'를 출시했다고 30일 밝혔다. 해당 펀드는 현재 우리투자증권에서 가입할 수 있으며, 향후 판매사를 확대할 계획이다.

이 펀드는 한국투자신탁운용만의 모멘텀 전략을 활용해 시장을 이기는 K-성장 테마 상장지수펀드(ETF)를 선별해 투자하는 것이 특징이다. 단일 테마에 집중하는 기존 테마형 상품의 한계를 보완하고, 시장 환경 변화에 유연하게 대응할 수 있도록 설계됐다.

투자 대상이 되는 K-성장 테마는 정부 공식 자료와 내부 리서치를 기반으로 선정된다. 현재 투자 유니버스에는 인공지능(AI), 반도체, 2차전지, 로봇, 방산, 조선, 신재생에너지, 바이오, 콘텐츠 등 국내 대표 성장 산업이 포함돼 있다. 블룸버그와 한국투자신탁운용에 따르면 해당 테마들은 지난 10년간 코스피200 지수 대비 최소 100%에서 최대 706%까지 초과 성과를 기록한 바 있다.

운용 전략은 크게 두 단계로 나뉜다. 먼저 장기 모멘텀 지표를 활용해 시장지수 대비 상대적으로 우수한 성장 테마 ETF를 선별한다. 주가 흐름, 변동성 대비 수익성, 최대 낙폭(MDD) 대비 수익성, 과열지수 등을 종합적으로 분석해 시장을 이길 가능성이 높은 테마에 최초 4% 비중으로 투자한다.
이후 단기 모멘텀 분석을 통해 투자 비중을 조절한다. 단기 모멘텀이 시장지수보다 강한 테마 ETF에는 추가로 4%를 투자해 최대 8%까지 비중을 확대하는 방식이다. 이를 통해 성장성이 강화되는 테마에는 집중 투자하고, 모멘텀이 약화되는 구간에서는 자연스럽게 비중을 조정하는 테마 로테이션 전략을 구사한다.

한국투자신탁운용은 이 같은 전략이 단순 지수 투자 대비 성과 측면에서 경쟁력을 갖췄다고 설명했다. 블룸버그와 내부 데이터를 활용한 지난 10년간 백테스트 결과에서도 해당 모멘텀 전략은 코스피200 지수 투자 대비 수익성과 위험 조정 성과에서 우위를 보였다.

한국투자신탁운용 차혜민 글로벌퀀트운용부 책임운용역은 "한국투자K지수&테마로테이션 펀드는 특정 테마에 대한 쏠림 위험을 줄이고, 지수와 테마 간 로테이션을 통해 다양한 시장 국면에 대응할 수 있는 상품"이라며 "시장 대비 초과 성과를 추구하는 투자자에게 적합한 대안이 될 것"이라고 말했다.


장기영 글로벌이코노믹 기자 kyjangmon@g-enews.com

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