![[관심주] 한세실업, 실적 둔화 우려에 목표주가 내려](https://nimage.g-enews.com/phpwas/restmb_setimgmake.php?w=214&h=142&m=5&simg=20220718074327072750647a96443599143161.jpg)
2022.07.18 08:01
한세실업은 부진한 업황에 실적 둔화가 우려되면서 목표주가가 내렸습니다. 하나증권은 한세실업의 올해 2분기 연결기준 매출액이 5892억원, 영업이익이 480억원에 이를 것으로 내다보고 있습니다. 영업이익은 전년동기에 비해 56%가량 증가했습니다. 하나증권 서현정 연구원은 한세실업은 미국 주요 바이어들이 상반기에 집중적으로 오더 물량을 확대시키면서 2분기에 높은 매출 성장세를 기록하며 시장 기대치를 소폭 상회할 것으로 전망하고 있습니다. 한세실업은 2분기에 매출 규모 확대와 더불어 원/달러 환율 상승 효과와 원부자재 비용 상승분을 판매가격에 반영하면서 영업이익률이 8.1% 수준에 이를 것으로 보입니다. 하나증권은 그러나
2017.01.09 08:42
동부증권은 9일 한세실업에 대해 실적턴어라운드로 단정하기에 이른 시점이라며 투자의견보유, 목표주가는 2만7000원으로 상향조정했다. 자회사 실적을 미세하게 조정했고, 밸류에이션의 적용 시점이 변하면서 목표주가는 2.7만원으로 상향하지만, 실적의 추세를 확인하기 전까지 주가는 횡보 가능성이 높아 투자의견은 HOLD를 유지한다는 설명이다. 최근 한달 사이 한세실업 주가가 20% 이상 급등하면서 실적 턴어라운드에 대한 기대감이 급격히 높아진 것으로 보인다. 하지만 4Q16 OEM 실적 부진 예상보다 클 것이라는 분석이다. 3Q16보다는 4Q16이 나아보이겠지만 여전히 엠케이트렌드 실적을 제외한 OEM 매출은 역성장 추세를 벗어나지 못했을 것으로 추정된다. 이에 따라 4Q16 연결매출은 4,725억원(+17%YoY), 영업이익 269억원(-31%YoY)으로 이중 OEM 매출은 3,652억원(-9%YoY)을 달성했을 것으로 예상된다. 상반기보다 하반기 실적 개선 기대된다는 지적이다. 갭(GAP)을 비롯하여 주요 바이어들의 17년 매출 전망은 작년보다 역성장 폭을 줄이거나 작년 수준을 유지 혹은 소폭 개선되는 쪽으로 예상되는데 이는 OEM 기업들의 실적 개선으로 이어질 수 있어 긍정적이다. 다만 상반기보단 하반기에 실적 가시성이 높을 것으로 보여 2월 말 바이어들의 재고수준을 재점검할 시점이라는 진단이다. 박현진 동부증권 연구원은 "4Q16~1Q17 실적이 생각보다 부진할 것으로 예상되어 분기실적 체크 전까지 보수적인 투자관점을 유지하는 것이 나을 것으로 판단된다”고 말했다.
2016.06.10 08:35
신한금융투자는 10일 한세실업에 대해 주가저평가매력이 부각될 것이라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 6만원을 유지했다. 2분기 OEM 부문 달러 매출액은 4.2% YoY 증가할 것으로 보인다. 기존 예상치(+9.6% YoY) 대비 부진한데, 이는 GAP, A&F 등 주요 바이어 실적 부진으로 단기 수주(약 1개월 내 발주, 선적)가 주춤했기 때문이다. 중장기 수주 흐름은 양호하다는 진단이다. 연결 영업이익은 5.6% YoY 증가한 245억원으로 추산된다. OEM 부문 원가율은 0.5%p 상승한 81.8%로 예상된다. 우븐(Woven) 비중 확대에 따른 3분기이후 성수기 오더 집중 현상이 작년부터 나타나고 있다. 연간 오더 흐름에 대한 우려는 크지 않다. 연간 달러 매출액 증감률은 +9.6% YoY으로 전망한다하방경직성 강화도 기대요인이다. 한세실업의 주가는 연초대비 25.3%,4월 이후 30.2% 하락했다. 실적 우려는 이미 반영됐으며 해외 동종 업체보다 양호한 성장 흐름 감안 시 추가 하락은 제한적이라는 분석이다. 박희진 신한금융투자 연구원은 PER은 13.9배 수준으로 주가 매력도는 충분하다”라며 “다만 미국 금리인상 등 대외변수에 따른 환율 변동성을 감안해 매수 후 보유전략을 제시한다”고 밝혔다.1
호르무즈 통과 허용 "이란 전략적 봉쇄 해제"... AFP통신 긴급 뉴스
2
“HBM 시대는 끝났다” 삼성, 엔비디아·TSMC 연합군 격파할 ‘AI 핵무기’ 꺼냈다
3
“전차 100대보다 무서운 칩 하나”... 전 세계 군대를 한국제로 ‘동기화’시킨 공포의 OS
4
미국 PCE 물가 "예상밖 2.8%"
5
호르무즈 기뢰 설치 ... NYT 뉴스 "뉴욕증시 비트코인 국제유가 충격 "
6
이란 석유 생명줄 하르그섬 강타... 트럼프 긴급 성명 "국제유가 끝내 오일쇼크 폭발"
7
호르무즈 유조선 대폭발 ...로이터 긴급뉴스 "하르그섬 폭격 미국-이란 전면전"
8
트럼프 행정부, ‘원전 르네상스’ 위해 한국에 러브콜… 웨스팅하우스 독점 깨지나
9
美 SEC·CFTC, 암호화폐 관할권 분쟁 ‘역사적 합의’...시장 규제 명확성 확보되나
