애플의 中 메모리 자립선회 제동… CXMT 생산 한계 닥친 이유

애플이 중국 시장용 아이폰에 탑재하려던 현지 창신메모리테크놀로지(CXMT)의 메모리 반도체 조달 구상이 생산 능력의 한계로 차질을 빚고 있다. IT 전문 매체 wccftech는 24일(현지시각) CXMT의 2027년도 생산 물량이 이미 전량 예약 마감되어 애플의 신규 진입이 어렵다고 보도했다.

중국 내 메모리 자립 공급망 구축이 지연되면서 기존 주력 공급사인 삼성전자와 SK하이닉스가 모바일 D램 점유율을 방어할 여력을 확보했다는 분석이다.


애플의 중국 시장 내 메모리 수요는 연간 5000만 대 수준의 아이폰 출하량과 기기당 평균 12기가바이트(GB) 용량을 기준으로 환산할 때 약 6억GB에 달한다. 이 물량은 CXMT의 최첨단 D1a(G4) 공정 기준으로 올해 말 확보될 연간 생산능력의 약 6.6%를 차지하는 규모다. 트럼프 행정부가 대중 통상 압박의 지렛대로 애플과 중국 메모리 기업의 협력을 주시하는 상황에서 상업적 공급 제약이 먼저 발생했다.
현재 CXMT는 가동률 95% 수준을 기록하며 설비를 전면 가동하고 있다. 2027년까지의 가용 생산 물량은 이미 현지 주요 정보기술 제조사들에 선배정된 상태다. 이에 따라 애플이 단기적으로 공급받을 수 있는 물량은 극히 일부에 그칠 가능성이 크다.


투자은행 골드만삭스 전망에 따르면 CXMT의 연간 메모리 생산량은 2028년 100억GB 수준까지 확대될 예정이다. 그러나 같은 기간 중국 전체의 메모리 수요는 200억GB로 늘어나 현지 자급률은 절반 수준에 머무를 것으로 관측된다. 폭발하는 현지 내수 수요조차 온전히 감당하기 어려운 공급 구조다.

CXMT는 월 생산능력을 현재 20만 장에서 올해 말 30만 장(고대역폭메모리 5만 장 포함)으로 늘리고 상하이와 허페이 신공장 2곳을 가동해 월 60만 장까지 확대한다는 계획이다. 2030년 마이크론의 생산량을 추월하겠다는 목표다.

다만 당장의 절대 공급 부족으로 인해 애플이 CXMT를 끌어들여 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론, 키옥시아를 상대로 가격 협상력을 높이려던 구상은 동력을 잃게 됐다.

이번 공급 제약은 한국 반도체 기업들에 첨단 모바일 메모리 시장 내 지배력을 유지할 시간을 확보해 준 것으로 평가된다. 애플의 중국용 아이폰 메모리 수요가 기존 공급선에 잔류할 경우 삼성전자와 SK하이닉스는 고부가가치 저전력D램(LPDDR5X) 부문에서 출하량과 평균판매단가(ASP)를 안정적으로 유지할 수 있다. 통상 당국의 반도체 공급망 정책 기조 역시 고성능 모바일 메모리 분야의 기술 격차 유지가 핵심 대응 과제임을 제시하고 있다.

단기 호재의 이면에는 공급 과잉 리스크가 자리 잡고 있다. CXMT가 레거시 및 중저가 D램 분야에서 공격적인 증설을 이어갈 경우 범용 메모리 시장의 가격 하락 압력이 커질 수 있다. 중국 정부의 대규모 보조금 투입과 글로벌 스마트폰 수요 둔화가 맞물릴 경우 한국 공급망의 실질적인 수혜 폭은 제한될 수 있다는 지적이다.

향후 시장의 핵심 관전 포인트는 2027년과 2028년으로 이어지는 CXMT 신규 공장의 실질 가동률과 수율 확보 여부다. 한국 메모리 업계는 기술 격차를 바탕으로 프리미엄 물량을 수성하면서도 범용 D램 시장의 공급 과잉 파장에 선제적으로 대비해야 하는 과제를 안고 있다.


김주원 글로벌이코노믹 기자 park@g-enews.com