글로벌이코노믹

SK CC와 SK 주가가 합병 기대감에 강세다.

[이종목] SK C&C, 자사주 소각효과 밸류에이션 매력 발생
2015.04.21 08:33
HMC투자증권은 21일 SK CC 에 대해 IT서비스 부문으로 인한 해외 사업의 확대로 성장성이 확보될 것으로 내다봤다. 이에 투자의견 '매수'와 목표주가를 기존 30만원에서 31만원으로 상향조정했다.

SK그룹이 지주회사인 SK와 SK C&C를 합병한다고 발표하면서 오너인 최태원(사진) 회장의 지분 감소 등 지배력 변화에 관심이 쏠리고 있다.이와 관련 SK C&C㈜와 SK㈜는 20일 각각 이사회를 열어 양사간의 합병을 결의하고, ‘미래 신성장동력 확보 및 지배구조 혁신을 통한 주주 가치 제고’를 위해 합병하기로 했다고 밝혔다. 특히 SK그룹 오너인 최태원 회장은 SK C&C와 SK(주)의 합병비율에 따라 합병 전 32.9% 지분율에서 합병 후 23.2%로 감소할 전망이다.SK CC는 최태원 회장의 개인지분 32.9% 등 특수관계인이 지분율 43.6%를 보유해 오너일가→SK C&C→SK→ SK텔레콤으로 이어지는 그룹의 지배구조에서 사실상 '제2의 지주회사'다.때문에

SK CC와 SK가 결국 합병을 택하게 되면서 그 배경에 관심이 쏠리고 있다.SK C&C㈜와 SK㈜는 20일 각각 이사회를 열어 양사간의 합병을 결의하고, ‘미래 신성장동력 확보 및 지배구조 혁신을 통한 주주 가치 제고’를 위하여 통합법인을 출범시키기로 했다고 밝혔다.SK C&C와 SK는 각각 약 1대 0.74 비율로 합병하며, SK C&C가 신주를 발행해 SK의 주식과 교환하는 흡수 합병 방식이다. 다만, SK 브랜드의 상징성 및 그룹 정체성 유지 차원에서 합병회사의 사명은 SK주식회사로 결정했다.오는 6월 26일 주주총회 승인을 거쳐, 8월 1일 합병이 마무리될 계획이다.이번 합병에 대해 양사는 ‘양사의 경쟁력을 획기적으로 강화하여 주주가치를 제고하

신한금융투자는 15일 SK CC에 대해 IT서비스 사업이 제조업으로 고객군 확장이 본격화하면서 반도체 모듈 사업도 성장, IT 이외의 사업매출액이 동반 증가세를 보일 것으로 예상했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가를 기존 290,000원에서 300,000원으로 상향 조정했다. 공영규 연구원은 “온라인 중고차, 반도체 유통 등 신사업 확장으로 기업 가치가 극대화하는 시점에 SK와의 합병 스토리가 유효하다”면서 “올해 실적과 새로운 사업, SK와의 합병 등 3가지 기대감이 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것”으로 전망했다. 공 연구원은 SK C&C의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 전년동기 대비 26.2%, 29.5% 늘어난 6609억원, 718억원으로 추정했다

[이종목] SK C&C, 신사업 추진 및 그룹내 사업구도 재편시 수혜
2015.04.07 09:02
하나대투증권은 SK CC에 대해 신사업 추진 및 그룹내 사업구도 재편시 수혜를 입을 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 29만원을 유지했다.오진원 연구원은 7일 “전분기 대규모 재고평가 손실을 기록한 SK이노베이션의 흑자전환으로 하반기 모멘텀 강화를 보일 것”이라며 “IT서비스 매출 계절성을 감안시 하반기로 갈수록 성장 모멘텀이 부각될 것이기 때문에 1분기 두자리수 성장은 무난해보인다”고 말했다. 오 연구원은 SK C&C의 연결기준 1분기 영업이익은 전년동기 대비 26.2% 증가한 701억원으로 추정했다.