조건부 개방으로 바뀐 유럽 방산…K-방산, ‘모듈’ 넘어 ‘서브 프라임’ 노려야

유럽 방산 시장이 완전한 폐쇄가 아닌 자본과 규제를 결합한 조건부 개방 시장으로 체질을 바꾼다. 루마니아가 유럽연합(EU) 방위기금을 활용해 독일 라인메탈의 방공체계를 도입한 사례는 비유럽 기업의 배제가 아닌 참여 방식의 재편을 뜻한다.

완제품 수출에 머무르던 한국 방산기업들에는 서브시스템 공급자를 거쳐 시스템 일부를 책임지는 서브 프라임(주요 하도급자)으로 진입해야 하는 과제가 떨어졌다.



국방 매체 디펜스24는 4일(현지시각) 루마니아 정부가 독일 라인메탈과 스카이레인저 35 방공체계 24대를 도입하는 계약을 맺었다고 보도했다. 이번 계약은 EU의 안보·방위 자금 지원 프로그램 예산으로 진행된다. 전체 기금 규모는 57억 유로(약 9조 9700억 원)에 이른다. 라인메탈은 지난달 24일 루마니아 정부와 최종 계약서에 서명했다.

이번 조달의 핵심은 비유럽 기업을 무조건 배제하는 흐름이 아니다. 역내 지배구조 안으로 진입을 유도하는 규제 정비에 가깝다. 루마니아가 스카이레인저의 기반인 KF41 링스 보병전투장갑차 198대를 함께 구매한 배경에는 자국 방산 생태계 복원이라는 산업재건 수요가 깔렸다.

라인메탈은 현지 생산과 기술 이전, 유지보수 거점 구축을 패키지로 묶어 제공했다. 단순한 가격과 성능 경쟁만으로는 유럽 국가의 지갑을 열기 어려워진 이유다.


전투체계 아키텍처 중심으로 재편되는 유럽 시장에서 한국 방산의 대응 전략도 단계별 고도화가 요구된다. 1단계 진입기에는 천궁-II나 비호복합의 핵심 요소인 미사일, 포탑, 사격통제 시스템을 유럽형 차체와 결합하는 모듈 공급자 포지셔닝에 집중한다. 자본 규제와 현지 생산 조건을 충족하기 위해 라인메탈이나 KNDS 등 유럽 원청업체와의 합작법인 설립이 현실 교두보가 된다.

궁극의 2단계 확장기에는 단순 부품 공급을 넘어 방공 미사일 체계 전체나 종합 사격통제 솔루션을 책임지는 서브 프라임으로 도약해야 한다. 단순 모듈 공급은 낮은 마진과 원청업체 종속 리스크가 크다.
유럽 체계 내부에 한국형 표준을 심는 개방형 구조를 확보해야 한다. 전술데이터링크나 통합대공방공 같은 북대서양조약기구(NATO) 표준 인터페이스를 선점하는 방향이 장기 생존을 담보한다.


투자 관점에서 가장 주목할 변수는 시간과 공급 병목이다. 독일을 비롯한 유럽 원청업체들은 우크라이나 지원과 동유럽 재무장 수요가 몰리며 역대 최대 규모의 주문 잔고를 기록했다. 생산 역량의 한계로 인한 공급 지연 가능성은 이들의 가장 취약한 고리다.

한국 기업의 진짜 기회는 유럽의 납기 스트레스가 임계점에 도달하는 중단기 시점에 열린다. 단기에는 유럽 원청업체들의 독점이 강화되는 것처럼 보이지만 병목 현상이 가시화되면 압도적인 제조 속도와 가동률을 가진 한국이 대안 파트너로 부상한다. 이 타이밍을 포착하는 능력이 방산 투자 수익률의 향방을 가를 전망이다.


유럽 방산 시장의 구조 변화 속에서 투자자가 가장 먼저 주시해야 할 1순위 지표는 EU 공동조달 비중의 상승 속도다. 각국 개별 구매가 EU 공동구매 체제로 빠르게 전환될수록 역내 조달 압박이 강해져 비유럽 업체에 불리하다.

2순위는 동유럽 국가들의 현지 생산 의무 비율이다. 루마니아나 폴란드 내 생산 요구 수준에 따라 한국 기업의 현지 공장 투자 규모가 결정된다.

그다음 3순위로 파악할 요소는 유럽 원청업체들의 공급망 병목 수준이다. 이들의 납기 지연이 심화될수록 한국의 틈새 진입 시점이 앞당겨진다.

이어 4순위인 NATO 인터페이스 연동성 확보 여부와 5순위인 포와 미사일, 레이저 간의 드론 대응 교리 비중 변화를 살펴야 한다.

마지막 6순위로 국산 유도무기의 유럽산 시스템 탑재 실증 데이터를 점검한다면 유럽 방산의 거대한 규제 흐름 속에서 한국 기업의 실제 수혜 시점과 펀더멘털 변화를 정확히 예측할 수 있다.


이번 루마니아의 결정은 유럽 시장이 완전히 닫혔다는 절망의 신호가 아니다. 새로운 게임의 룰이 시작되었다는 예고장이다. 유럽은 돈과 규제, 산업 정책을 하나로 묶어 블록화를 다지고 있다.

한국 방산이 완제품 직수출 모델에서 체계 통합 파트너 모델로 빠르게 체질을 바꾼다면 강점인 빠른 납기와 가격 경쟁력을 무기로 유럽 방산 아키텍처의 한 축을 차지하는 핵심 표준으로 자리 잡을 수 있다.


김주원 글로벌이코노믹 기자 park@g-enews.com