한국투자증권 "MDS테크, 자동차·항공·국방 분야 매출본격화…경쟁우위 주목"

[글로벌이코노믹 최성해 기자] 한국투자증권은 16일 MDS테크에 대해 유통장악력에 따른 프리미엄이 기대된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 3만원을 제시했다.

SW계에서 독점 백화점과 같은 곳이 바로 MDS테크다. MDS테크는 글로벌 No.1 개발툴과 개발솔루션의 풀 라인업 판권을 보유해 원스탑 공급이 가능하다는 점에서 경쟁우위를 가지고 있다.

SW프로젝트증가로 필요한 개발툴 수요확대도 기대되는 대목이다. 스마트카, 즉 자동차 전장화의 핵심은 소프트웨어다. 소프트웨어 개발은 사람(개발자)과 연장(개발툴), 표준 플랫폼(OS)이 중요하다. MDS테크는 소프트웨어 요구 수준이 높은 자동차, 항공/국방 분야에서의 매출비중이 늘어나면서 안정적 이익이 창출되는 구간에 진입했다는 평가다.

개발인력이 사용하는 툴의 대부분을 독점 공급하기 때문에 스마트카 시장 개화와 항공/국방 국산화의 시작 단계부터 매출이 증가하고 있다. 현재 범용 OS로 가장 많이 사용되는 윈도 임베디드 OS의 경우 MDS테크가 국내 시장의 55%를 장악하고 있다. 최근FA-50 전투기에 성공적으로 시범 적용된 NEOS는 MDS테크가 원천기술로 개발한 국방/항공용 OS로서 개발회사로 영역을 확장하는 교두보가 될 전망이다.
박기영 한국투자증권 연구원은 “MDS테크는 글로벌No.1 개발툴과 개발솔루션의 풀 라인업 판권을 보유해 원스탑 공급이 가능하다는 점에서 경쟁우위를 가지고 있다"며 "2016F PER 20배(해외 peer대비 13% 할인)를 적용한 목표주가 3만원, 투자의견 매수로 MDS테크를 추천한다"고 말했다.
최성해 기자 bada@

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