두산에너빌리티, 국내 원전 확장 기조에 회복 사이클 가시화

두산에너빌리티(옛 두산중공업)는 국내 원전 확장 기조에 본업의 회복 사이클을 이끌어내고 있다는 분석이 나왔다.

하나증권은 두산에너빌리티가 한국 APR1400에 더해 과거 미국 AP1000 원전 프로젝트에 주기기 공급 이력을 갖고 있는 기자재 밸류체인으로서 APR1400 해외 진출의 일부 불확실성을 해소할 교집합의 가치가 부각될 수 있다고 판단해 두산에너빌리티에 대해 투자의견 매수와 목표주가 2만3000원을 제시하며 커버리지를 개시했다.

하나증권 유재선 연구원은 두산에너지빌리티가 국내 에너지 정책 변화에 맞춰 풍력, 연료전지, LNG 가스터빈 등 신규 성장 동력이 추가되는 가운데 지속된 구조조정과 재무구조 개선으로 이익 체력 정상화가 빠르게 진행되고 있다고 진단했다.

하나증권은 최근 정부의 전력 정책도 두산에너지빌리티 영업활동에 순방향으로 작용하고 있어 긍정적이고 자회사 두산밥캣의 실적 호조에 더해 에너빌리티 부문도 늘어난 수주잔고를 기반으로 개선 추세가 이어질 것으로 내다봤다.

두산에너지빌리티는 올해 2분기 연결기준 매출액이 4조5394억원, 영업이익이 4947억원, 당기순이익이 2628억원을 기록했다고 공시했다.

하나증권은 두산에너지빌리티의 3분기 연결기준 매출액이 4조6040억원, 영업이익이 4833억원에 이를 것으로 전망했다.

하나증권은 두산에너지빌리티의 올해 연결기준 매출액이 18조3019억원, 영업이익이 1조8038억원에 달할 것으로 추정했다.