2024.05.17 19:16
최근 홍콩H지수가 회복세를 보이면서 7월부터 만기가 되는 홍콩 H지수 주가연계증권(ELS)은 손실이 없을 수 있다는 분석이 나오고 있다. 17일 홍콩H지수는 전일 대비 0.92% 오른 6,934.70로 장을 마쳤다. 이는 5월 초 대비 7.73% 뛴 수치로 올해 최저점인 지난 1월 22일(5001.95)과 비교하면 39% 가량 올랐다. 홍콩H지수가 7월까지 6500대를 유지한다면 투자자 손실은 16% 가량 감소할 것으로 예상되며, 만약 6700대를 유지하면 7월 만기가 되는 홍콩 ELS는 손실이 거의 없을 것으로 추정된다.최근 홍콩 H지수가 반등하는 이유로는 중국 경제와 증시가 현재 바닥이라는 전망, 중국판 밸류업(기업가치 상승) 프로그램인 ‘신(新) 국9조(자본시장 가
2024.04.18 15:22
홍콩H지수(항셍중국기업지수·HSCEI)를 포함한 ELS 발행금액이 직전 분기 대비 89.7% 감소했다. 18일 한국예탁결제원에 따르면 1분기 주가연계파생결합사채(ELB)를 비롯한 주가연계증권(ELS) 발행 금액은 8조902억원으로 전년동기(9조7076억원) 대비 16.7%, 직전분기(31조72억원) 대비 73.9% 감소했다.ELS 미상환 발행잔액은 59조7,494억원으로 전년 동기(67조6559억원) 대비 11.7%, 직전분기(67조1352억원) 대비 11% 감소했다. 발행종목 수는 2,830종목으로 전년동기(3420종목) 대비 17.3%, 직전분기(3980종목) 대비 28.9% 감소했다. 기초자산 유형별로, 해외 및 국내지수를 기초자산으로 하는 지수형 ELS가 전체 발행금액의 4조521억원으로 50.![[글로벌이코노믹 사설] 홍콩H지수 연계형 ELS 해법 있나](https://nimage.g-enews.com/phpwas/restmb_setimgmake.php?w=214&h=142&m=5&simg=202401301828100963035e857d01010625224987.jpg)
2024.01.30 18:28
홍콩 증시 시총은 지난해 말 기준 31조 홍콩달러다. 2021년 5월의 53조3300억 홍콩달러에 비하면 22조 홍콩달러가 증발했다. 항셍지수는 2021년 최고점을 찍은 후 40% 하락한 상태다. 최근 10년간 항셍지수가 심리적 마지노선인 1만5000포인트 아래로 떨어진 게 세 차례다. 지난해 10월 28일과 31일 그리고 1월 22일이다. 이전 기록은 2008년 글로벌 금융위기 때다. 홍콩 반환 당시 항셍지수는 1만6820포인트다. 중국 반환 26년 만의 초라한 성적표다. 원인은 투자자금 이탈이다. 중신증권 자료를 보면 2021년 이후 지난해 5월까지 자금이탈 규모는 1조500억 달러다. 모건스탠리 보고서를 보면 지난해 12월 외국계 펀드가 팔아치운 중국 주식이 3
2024.01.21 10:54
홍콩H지수(항셍중국기업지수)가 연일 하락하면서, 최근 만기가 도래하는 상품의 손실이 급증하고 있다. 최근 만기 도래한 한 홍콩H지수 기초 주가연계증권(ELS)의 원금 손실률은 최고 56.1%를 찍기도 했다. 21일 은행권에 따르면 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행)에서 판매된 홍콩H지수 기초 ELS 상품에서 올해 들어 19일까지 2296억원의 원금 손실이 발생했다.5대 은행에서는 8일부터 첫 원금 손실이 확정됐는데, 11일 만에 손실액이 2천억원을 돌파했다. 이 기간 만기 도래한 원금 약 4천353억원 중 2057억원만 상환됐다. 투자자들의 손실액은 2296억원으로 집계됐다. 전체 손실률은 52.8%다. 일부 상품의 경우 지난 17일 56![[홍콩 ELS 악몽①] 中 빅테크·국유기업 침체… 홍콩 H지수 반등 어려워](https://nimage.g-enews.com/phpwas/restmb_setimgmake.php?w=214&h=142&m=5&simg=2024010914492704551bbed569d6812813480118.jpg)
2024.01.10 08:19
지난 2021년 상반기 홍콩 H지수 고점에 판매된 주가연계증권(ELS)의 만기가 돌아오면서 무더기 손실이 현실화되고 있다. 홍콩 H지수가 7000~8000포인트 수준으로 반등하면 ELS 손실을 피하는 최상의 시나리오가 될 수 있지만 올해 지수 상승이 쉽지 않다는 분석이다. 홍콩 H지수는 텐센트, 알리바바, 샤오미 등 중국 대표 빅테크 기업들과 건설은행, 공상은행, 차이나모바일 등 중국 대형 국유기업들이 편입돼 있어 이 종목들의 반등이 필요하다. 하지만 미·중 무역분쟁, 부동산 리스크, 중국 정부 온라인게임 규제 강화 등으로 최대 게임업체 텐센트 등 빅테크와 국유기업들 주가가 부진에 시달리고 있다. 9일 금융당국과 금융권에 따르면
2024.01.04 15:21
이복현 금융감독원장이 홍콩 H지수 연계 주가연계증권(ELS) 주요 판매사에 대한 검사에 착수할 계획이라고 밝혔다. 이 원장은 4일 신년 기자간담회에서 "투자자 보호를 위한 적합성 원칙이 제대로 준수되지 않았다면 판매사의 책임 분담은 불가피하다"고 말했다. 홍콩 H지수 연계 ELS 투자자 손실 가능성이 커지면서 금감원은 지난해 11월부터 주요 판매사 12곳을 대상으로 현장·서면조사를 실시한 바 있다. 이 원장은 불완전판매 여부에 따라 판매사에 책임을 묻겠다는 뜻을 밝혔다. 이 원장은 "일부 판매사에서 한도 관련 실태, 판매를 위한 핵심성과지표(KPI) 조정, 계약서 미보관 등 문제점이 드러났다"며 "주요 판매사에 대한 검사를 조속
2023.12.25 10:32
홍콩 H지수는 미국과 중국 간 힘겨루기로 피해를 본 대표적인 지수다. 중국 경제와 미국 금리 및 달러에 큰 영향을 받는 만큼 H지수의 방향성은 중국 경기 회복 강도와 글로벌 자본 이동이 핵심이다. 다만 최근 달러 가치 하락에도 H지수가 반등하지 못하고 있는 것은 중국 경기 회복 강도가 더 큰 영향을 미치고 있다는 것을 방증한다. 25일 금융감독원에 따르면 올해 3분기말 기준 낙인(knock-in)이 발생한 파생결합증권 잔액은 6조6000억원으로 전체 잔액(94조원)의 약 7.2%를 차지한다. 낙인이 발생한 파생결합증권은 대부분 홍콩 H지수(HSCEI, Hang Seng China Enterprises Index)를 편입한 ELS로 6조2000억원 규모이며 이중 5조9000억원어
2023.12.22 14:15
금융당국이 대규모 손실이 우려되는 홍콩H지수 연계 주가연계증권(ELS) 태스크포스(TF)를 구성하고 손실 현실화에 대비하기로 했다. 금융위원회와 금융감독원은 22일 서울 종로구 정부서울청사에서 이세훈 금융위 사무처장 주재로 홍콩H지수 연계 ELS 관련 합동 점검회의를 열었다고 밝혔다. 우선 금융당국은 H지수 ELS 손실 현실화 시 소비자 민원·분쟁 조정, 판매 금융회사에 대한 검사·조치 등에 유기적으로 대응하기 위해 금감원에 'H지수 기반 ELS 투자자 손실 대응 TF'를 설치·운영하기로 했다. 금감원 은행 담당 부원장보가 TF 팀장을 맡는다. 금융당국에 따르면 H지수 기반 ELS는 주로 은행권 신탁(ELT) 또는 발행 증권사 직접판매(EL
2023.12.17 05:30
2021년에 발행된 홍콩 H지수 연계 주가연계증권(ELS)은 H지수가 7000선 이상 회복돼야 손실을 면할 수 있다는 분석이 나왔다. 최근 홍콩 H지수는 상승 움직임을 보이며 5700선을 넘어서면서 증시 바닥론이 솔솔 나오고 있다. 내년 미국 기준금리 인하 기대가 커지면서 증시에 훈기가 돌고 있다. 하지만 중국 경기 회복 강도가 약하고 글로벌 경기 불확실성이 커 외국인 자금이탈 등 증시 추가 하락도 배제할 수 없는 상황이다. 홍콩 H지수가 2021년 최고 1만2000선에서 5000선으로 급락하면서 당시 발행된 ELS의 상당수가 손실 구간에 진입했다. 한편 홍콩 H지수가 저점을 다졌다는 인식이 확산되면서 증권가에서는 ELS 상품에 대한 수
2023.11.29 14:48
이복현 금융감독원장이 홍콩H지수 연계 주가연계증권(ELS) 대규모 손실이 임박한 것과 관련해 "연내 기초 사실관계를 파악하려고 노력 중인데 일부 민원이나 분쟁 조정 예상 상황들이 있다"고 밝혔다. 금융당국은 최근 ELS 손실 우려가 커지자 선제적으로 검사에 나섰다. 이 원장은 29일 서울 여의도 금융투자협회에서 자산운용사 최고경영자(CEO)와의 간담회 후 기자들과 만나 ELS 상품의 적합성 원칙 준수 여부와 상품 권유의 적정성에 대해 검토할 필요가 있다고 지적했다. 금융당국은 통상적으로 손실이 확정되는 내년 이후에 검사를 실시한다. 그러나 이번에는 특정 은행을 중심으로 손실이 집중되는 쏠림 현상이 나타나고 있는데다 사실관![[대규모 금융손실 우려] 홍콩 H지수 안 오르면 '제2 DLF 사태'… 역대 금융사고 판박이](https://nimage.g-enews.com/phpwas/restmb_setimgmake.php?w=214&h=142&m=5&simg=2023112714534508440bbed569d6812813480118.jpg)
2023.11.27 16:52
금융시장에 또다시 홍콩발 시한폭탄이 엄습하고 있다. 홍콩 항셍중국기업지수(H지수)가 고점 대비 반토막 나면서 이를 기초자산으로 하는 주가연계증권(ELS)의 원금 손실 가능성이 커지고 있어서다. 당장 H지수가 오르지 않는다면 우려되는 손실 규모가 최대 3조원 이상으로 추정된다. 이는 지난 2015년 홍콩 H지수 ELS 원금 손실 사태와 2019년 독일 등 해외금리와 연계된 해외금리 연계 파생결합펀드(DLF) 사태와 판박이다. ELS, DLF 등 파생결합상품은 '중위험·중수익' 성격으로 분류되지만 만기 때 기초자산 가격 변동이 클 경우 대규모 금융사고로 이어지는 악순환이 반복되고 있다. 향후 대규모 손실이 확정될 경우 은행
2022.10.24 17:19
중국·홍콩 증시가 시진핑의 통제력 강화와 엇갈린 경제지표를 이유로 24일(현지 시간) 폭락했다.시진핑이 3연임을 발표한 후 중국의 경제 불확실성이 커짐에 따라 홍콩증시가 큰 폭으로 하락했다. 한국시간 오후 5시02분 기준 홍콩H지수(HSCEI)는 7.19% 급락해 5,120.94를 기록했다. 시진핑이 자신의 측근들로만 중국 최고 지도부를 장악함에 따라 국제 투자자들의 중국의 경제정책에 대한 의구심이 커지면서 알리바바와 징동닷컴같은 거대 테크 기업들의 주가가 하루만에 약 10% 가량 폭락했다.이날 투자자들이 중국 경제 전망을 비관적으로 평가한 가장 큰 이유는 시진핑이 자신의 편으로 의석을 세우면서 개혁적인 리커창(李克强) 총리와 왕
2020.06.04 00:05
나이스신용평가는 '홍콩 국가보안법'을 둘러싼 미·중 갈등으로 미국이 보복 조치 수준을 강화할 경우 국내 증권회사가 발행한 주가연계증권(ELS)의 위험이 확대할 가능성이 있다고 경고했다.나이스신평은 3일 '홍콩 국가보안법발 미·중 분쟁 관련 국내 증권회사 ELS 리스크 점검' 보고서에서 "홍콩H지수 관련 ELS 위험노출액(익스포저)이 높은 증권회사를 상대로 모니터링을 강화할 예정"이라고 밝혔다.보고서는 "2016년 홍콩H지수 관련 ELS 대규모 손실 사례를 고려하면 홍콩H지수가 현 수준보다 약 20% 낮은 7000대로 하락할 때 손실이 발생할 것으로 예상한다"고 했다. 홍콩H지수(홍콩항셍중국기업지수·HSCEI)는 홍콩 증시에 상장된 중국 기
2019.08.19 13:56
홍콩 증시가 시위 장기화로 변동성이 확대되면서 홍콩H지수를 기초자산으로 삼은 주가연계증권(ELS)의 투자자의 불안감이 커지고 있다. 홍콩H지수의 기초자산인 ELS 미상환 잔액은 지난 7월말 기준으로 42조5999억 원에 이르는데 이달들어 지수가 크게 하락하며 손실발생시 투자자가 많아 시장에 미치는 후폭풍도 만만치 않을 전망이다. ELS는 주권의 가격이나 주가지수의 수치에 연계한 증권으로 개별주식의 가격이나 주가지수에 연계돼 투자수익이 결정되는 유가증권을 뜻한다.19일 한국예탁결제원 증권정보포털(세이브로)에 따르면 올해 상반기 홍콩H지수를 기초자산(중복 합산)으로 삼은 ELS 발행액은 32조1869억 원을 기록했다. 상반기 전체
2018.09.07 06:00
홍콩H지수가 급락했으나 이를 기초자산으로 삼은 ELS의 녹인 가능성은 제한적인 것으로 나타났다 1만선 기준으로 약 20%의 여유가 남아 ELS 녹인knock-in, 손실구간)으로 확대될 우려는 기우라는 것이다. 최근 항생H(HSCEI)지수가 최근 이틀째 급락했다. 지난 5일은 -2.25% 하락했으며, 그 다음날인 6일은 -0.79% 하락했다. 이에 따라 홍콩H지수도 마지노선으로 평가받는 1만500선도 위태로운 상황이다.HSCEI지수에 비중이 큰 IT 및 금융주가 하락하면서 지수의 급락이 나타났다는 게 증권사의 분석이다. 이중호 KB증권 연구원은 “HSCEI지수에서 금융주가 차지하는 비중은 62.5%가 넘는 상황”이라며 “,금융주의 경우 미국과의 통상마찰이 악화1
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