2023.10.31 08:25
S-Oil은 높아진 이익 창출 능력과 밸류에이션 매력에도 불구하고 목표주가가 낮춰졌다. NH투자증권은 S-Oil의 올해 3분기 실적이 시장 컨센서스를 상회했지만 샤힌 프로젝트를 위한 투자 자금 조달 등 차입금 증가 속도가 예상보다 가파른 점을 반영해 투자의견 매수를 유지하나 목표주가를 기존 9만6000원에서 9만1000원으로 5% 하향 조정했다. NH투자증권 최영광 연구원은 S-Oil이 코로나19로 인한 수요 급감 이후 나타난 가파른 수요 회복, 전쟁으로 인한 공급 차질 등 유가 및 정제마진의 변동성 크게 확대됐지만 과거 평균 대비 높아진 S-Oil의 이익 창출 능력은 지속 가능할 것으로 진단했다. NH투자증권은 2023~2030년 글로벌 석유 수요 증
2023.09.21 08:15
S-Oil은 유가 급등으로 올해 3분기 실적이 급격한 터어라운드 할 전망에 목표주가가 상향됐다. SK증권은 S-Oil 실적이 3분기 급격한 턴어라운드 이후 4분기에도 견조한 실적을 이어갈 전망이며 약세였던 상반기 대비 큰 폭의 실적 개선을 달성할 것으로 예상해 S-Oil에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 9만4000원에서 10만5000원으로 상향 조정했다. SK증권 김도현 연구원은 S-Oil이 견조한 세계 석유 수요에 더해 OPEC+의 감산에 따른 공급 부족 상황이 이어지며 우호적인 업황이 지속됐고 정제마진은 3분기에 전분기대비 배럴당 12 달러 이상 개선된 것으로 진단했다. SK증권은 S-Oil이 휘발유 마진 개선에 따라 스프레드 역시
2023.09.05 07:54
S-Oil은 올해 3분기 실적이 서프라이즈를 기록할 것이라는 분석이 나왔다. 유안타증권은 S-Oil의 3분기 예상 영업이익이 7838억원으로 또다시 1년래 최고치에 도달할 전망이고 정유부문의 빠른 회복이 예상된다며 S-Oil에 대해 투자의견 매수와 목표주가 11만원을 그대로 유지했다.유안타증권 황규원 연구원은 S-Oil이 3분기 정유부문에서 국제유가가 2분기 평균 배럴당 77.6 달러에서 3분기 83 달러로 오르고 정제마진이 회복되면서 예상 이익이 4833억원에 이르고 윤활유 부문에서 예상이익이 2321억원으로 전분기와 비슷할 것으로 진단했다. 유안타증권은 S-Oil이 주력제품인 정유와 PX(파라자일렌) 증설 압박에서 부담감이 크게 줄어들면서 2
2023.09.04 17:26
S-Oil은 국제 유가 상승이 계속되면서 주가가 꿈틀거리고 있습니다. 국제 유가는 지난해 11월 이후 최고 수준에 이르렀습니다. 정유주와 석유화학 업종의 주가가 크게 올랐습니다. S-Oil의 4일 주가는 전 거래일보다 4000원(5.46%) 오른 7만7200원에 장을 마쳤습니다. 이날 거래량은 53만8000여주로 전 거래일보다 3.6배가량 증가했습니다. 국제 유가는 지난 1일 미국 서부 텍사스산 원유가 배럴당 85.55 달러로 지난해 11월 이후 최고 수준을 기록했습니다. 유가는 작년말의 80.26 달러에 비해 5.29 달러 상승했습니다. 국제 유가는 사우디아라비아가 하루에 100만 배럴씩 자발적 감산을 오는 10월까지 계속할 것으로 알려져 상승세입니다. 중국
2023.07.20 09:38
S-Oil은 올해 2분기 큰 폭의 감익으로 실적이 저점을 기록할 것으로 보이지만 하반기에는 우호적인 업황이 기대돼 주가가 닷새째 상승세를 보이고 있습니다. S-Oil의 주가는 20일 오전 9시 30분 현재 전일보다 900원(1.29%) 오른 7만700원에 거래되고 있습니다. SK증권은 S-Oil이 2분기 정제마진 약세 및 정기보수에 따른 출하량 감소로 실적이 역성장할 것이나 하반기에는 업황이 우호적으로 돌아설 것으로 전망해 S-Oil에 대해 투자의견 매수를 유지하나 목표주가를 기존 12만5000원에서 9만4000원으로 하향 조정했습니다, S-Oil의 목표주가는 12개월 선행 BPS(주당순자산가치) 7만5034원에 타깃 PBR(주가순자산비율) 1.26배를 적용해 산정됐습
2023.06.26 09:08
S-Oil은 올해 하반기 정제마진의 점진적 반등이 기대되면서 주가가 상승세를 보이고 있습니다. S-Oil의 주가는 26일 오전 9시 3분 현재 전일보다 700원(1.00%) 오른 7만700원에 거래되고 있습니다. NH투자증권은 S-Oil이 유가 및 정제마진 약세로 2분기 실적이 약세로 전망되지만 하반기에는 정제마진의 점진적인 반등이 예상돼 S-Oil에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 10만원에서 9만원으로 하향 조정했습니다. NH투자증권 최영광 연구원은 국제유가 부진한데는 수요 약세 우려 등 심리적 요인이 유가에 하방 압력을 부과하는 가운데 저렴한 러시아산 원유의 유입과 암시장을 통해 공급되는 이란산 원유 영향 때문인 것으로 추
2023.06.23 17:43
S-Oil은 국제 유가 하락이 계속되면서 투자자들의 시름이 깊어가고 있습니다. S-Oil의 주가는 유가가 떨어지면서 투자심리가 약화됐고 52주 신저가를 찍고 약세를 계속하고 있습니다. S-Oil의 6월 23일 주가는 전일보다 1000원(1.41%) 내린 7만원에 장을 마쳤습니다. 장중엔 52주 신저가 6만9800원을 찍었습니다. 이날 거래량은 전일보다 22% 가량 증가했습니다. 국제 유가는 미국 서부 텍사스산 원유가 배럴당 70 달러 안팎으로 작년말의 80 달러 수준을 밑돌고 있습니다. 정유주는 유가가 오르면 주가가 상승하고 유가가 내리면 주가도 떨어집니다.S-Oil의 6월 23일 주가는 지난해 말의 8만3400원에 비해 16.07% 하락한 수준입니다. 같은 기간
2023.06.09 09:08
S-Oil은 정유 업황이 바닥을 통과했다는 진단에 주가가 닷새째 상승세를 보이고 있습니다. S-Oil의 주가는 9일 오전 9시 3분 현재 전일보다 500원(0.66%) 오른 7만6000원에 거래되고 있습니다. 유안타증권은 정유 업황에 대한 대용치인 싱가폴 정제마진이 지난 4월 이미 바닥을 확인했고 올해 하반기부터 글로벌 정유설비 공급 여건이 급변해 정유 수급 개선 가능성이 크다고 판단해 S-Oil에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 10만원에서 11만원으로 상향 조정했습니다. 유안타증권 황규원 연구원은 정제마진의 과거 저점 시기를 체크해 보면 2003년 2분기 2.0 달러, 2009년 4분기 2.2 달러, 2013년 4분기 3.5 달러, 2019년 1분기
2023.04.25 09:36
S-Oil은 올해 1분기 영업이익이 전분기 적자에서 흑자로 회복할 전망에 주가가 강세를 보이고 있습니다. S-Oil의 주가는 25일 오전 9시 30분 현재 전일보다 500원(0.65%) 오른 7만8000원에 매매되고 있습니다. 유안타증권은 S-Oil이 지난해 2~3분기 정유 업황 하락 및 실적 모멘텀이 약화됐지만 오는 2024년 글로벌 정유설비 증설 둔화로 다시 정제마진 회복될 것으로 예상해 투자의견 매수를 유지하지만 목표주가를 기존 11만원에서 10만원으로 하향 조정했습니다. 유안타증권 황규원 연구원은 S-Oil이 올해 1분기 정유와 윤활유 부문에서 강세를 보인 반면 석화부문이 부진하고 영업이익 규모가 재고손실 영향이 컸던 직전 분기에 비해 흑자로
2023.03.13 08:00
S-Oil은 정유 시황과 정제 마진의 점진적인 반등이 재개될 가능성으로 목표주가가 올려졌습니다. DB금융투자는 S-Oil이 올해 하반기 중국 리오프닝에 따른 수요 개선 폭과 글로벌 경기 둔화 우려 완화 등에 힘입어 정제가동률 정상화 속도가 빠르게 진행될 것으로 판단해 S-Oil에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 기존 10만5000원에서 12만원으로 상향 조정했습니다. S-Oil의 목표주가는 2023년 예상 BPS(주당순자산가치) 8만98원에 2023~2025년 평균 ROE(자기자본이익률) 15%를 감안해 타깃 P/B(주가순자산비율) 1.5배를 적용했습니다. S-Oil은 지난해 4분기 실적을 잠정 집계한 결과 연결기준 매출액이 10조5940억원, 영업이익이 –1
2023.02.02 07:30
S-Oil은 지난해 4분기 실적이 시장 컨센서스를 하회했지만 중국 리오프닝 기대감에 목표주가가 유지됐습니다. 삼성증권은 리오프닝에 따른 중국의 등·경유 수요 증가가 일일 50만~80만 bpd(배럴)에 달할 것으로 전망돼 중국 리오프닝 수혜가 화학보다 정유에 보다 즉각적으로 나타날 것으로 판단해 S-Oil에 대해 투자의견 매수와 목표주가 11만5000원을 그대로 고수했습니다. S-Oil은 지난해 4분기 실적을 잠정 집계한 결과 연결기준 매출액이 10조5940억원, 영업이익이 –1575억원, 당기순이익이 2313억원을 기록했다고 공시했습니다. S-Oil의 작년 4분기 영업이익은 시장 기대치인 660억원을 크게 하회했습니다. 삼성증권은 S-Oil의 올해 1분기
2023.01.26 09:19
S-Oil은 지난해 4분기 실적이 부진할 전망에 주가가 약세를 보이고 있습니다. S-Oil의 주가는 26일 오전 9시 10분 현재 전일보다 200원(0.22%) 내린 8만8800원에 매매되고 있습니다. 현대차증권은 유가가 중국 이동 수요 회복에 따른 수요 개선으로 점진적으로 상승하고 있고 여전히 높은 수준의 정제마진으로 정제설비 투자 위축이 수년간 유지될 것으로 판단해 S-Oil에 대해 투자의견 매수와 목표주가 13만원을 그대로 유지했습니다. 현대차증권 강동진 연구원은 석유 시장의 장기 수요 전망이 낙관적이지 않아 당분간은 주주환원정책이 주가에 중요한 변수가 되고 현 주가수준이 충분히 배당투자 매력이 높은 수준으로 하반기로 갈수록 주가 상
2023.01.10 09:42
S-Oil은 지난해 4분기 영업이익이 적자로 전환하며 빠르게 찾아온 변곡점을 맞았지만 주가가 강세를 보이고 있습니다. S-Oil의 주가는 10일 오전 30분 현재 전일보다 900원(1.13%) 오른 8만200원에 거래되고 있습니다. 대신증권은 S-Oil의 작년 4분기 영업이익이 적자로 전환하며 시장 기대치를 크게 하회하고 올해 영업이익도 전년도에 비해 줄어들 것으로 전망해 S-Oil에 대해 투자의견 매수와 목표주가 10만5000원을 그대로 유지했습니다. 대신증권 위정원 연구원은 중국 내 원유 수요 상승 기대감이 유효하기 때문에 S-Oil이 유가 하락에 따른 추가적 대규모 재고 관련 손실 가능성이 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 대신증권은 중국의
2023.01.02 07:50
S-Oil은 지난해 4분기 실적 부진 전망에 목표주가가 유지됐습니다. NH투자증권은 S-Oil의 작년 4분기 실적이 지난해 말 유가와 환율 하락으로 아쉬운 실적을 기록하겠으나 업황을 대변하는 정제마진이 상승세를 지속하고 있어 올해에도 견조한 업황이 유효할 것으로 판단해 S-Oil에 대해 투자의견 매수와 목표주가 11만5000원을 그대로 고수했습니다. NH투자증권은 S-Oil의 지난해 4분기 연결기준 매출액이 10조2130억원, 영업이익이 –893억원을 기록할 것으로 내다보고 있습니다. S-Oil의 4분기 영업이익은 시장 컨센서스인 7030억원을 크게 하회할 전망입니다. S-Oil은 지난해 3분기 연결기준 매출액이 11조1226억원, 영업이익이 5117억원, 당
2022.11.18 07:40
S-Oil은 샤힌(Shaheen) 프로젝트 투자비가 총 9조200억원 규모에 달하지만 충분히 감당할 수 있다는 분석에 목표주가가 유지됐습니다. 하나증권은 S-Oil의 총 투자비 9조2000억원 중 71%인 6조5000억원이 내부조달, 9%인 8000억원이 Aramco의 대여금, 20%인 약 1조8000억원이 외부차입을 통해 이뤄지고 Aramco의 대여금을 통해 금융비용 절감이 가능하다고 판단해 S-Oil에 대해 투자의견 매수와 목표주가 12만원을 그대로 고수했습니다. 하나증권 윤재성 연구원은 S-Oil이 원유 도입 시 외상기일 연장 옵션도 가능해 Aramco로부터의 다양한 금융지원이 가능하고 자금 지출 스케쥴 상 2024년부터 본격적으로 Capex(설비투자)가 시작되고 2025년이
