2019.01.22 08:35
토러스투자증권은 22일에 대해 더이상 치킨게임은 없다며 투자의견매수를 유지하고, 목표가를 8만6180원으로 하향조정했다. SK하이닉스의 지난해 4분기 예상 실적은 매출액 9조8000억원(전년 +9.0%, 분기 대비 -13.8%),영업이익 4조8000억원(전년 +8.3%, 분기 -25.3%/opm(영업이익률): 49.2%)으로 당사의 기존 추정치(매출액 11조4000억원/ 영업이익 5조7000억원)에서 하향 조정한다.조정의 주요 원인으로는 1) CPU 공급부족으로 인해 PC DRAM 출하 감소, 2) 무역분쟁으로 인한 중화권 소비성향 위축으로 모바일 수요 감소 3) 클라우드 업체들이 데이터센터의 외형적 팽창보다 효율성 증대에 집중하며 서버 메모리 수요 감소 등에 기인한다. 1분기
2018.07.09 08:48
토러스투자증권은 9일 에 대해 기존 흥행작 대규모 업데이트에 따른 모멘텀이 기대된다며 투자의견매수, 목표주가 21만원을 제시했다.대표적인 흥행작인 MMORPG ‘리니지레볼루션2’이 작년 연말 2.0 업데이트 이후 7월 4일 대규모 업데이트(180레벨부터 플레이 가능한 신규 종족 ‘오크’ 및 신규 서버 추가 등)를 했다.이외 캐쥬얼 게임 중 매년 안정적인 매출을 기록하는 ‘모두의마블’도 5주년을 맞아 사전 이벤트를 진행 중이며 워너원(Wanna One)과 콜라보레이션 및 캐릭터 추가 등 대규모 업데이트를 조만간 진행할 예정이다. 하반기 다양한 신작 출시에 따른 모멘텀이 기대된다는 분석이다.블록버스터급 게임 출시 예정 라인업으로 블레
2018.03.19 08:40
토러스투자증권은 19일 에 2018년 창립최대실적 시현이 전망된다며 투자의견매수, 목표주가 12만7000원을 제시했다. 2018년 실적은 매출 8.2조원 (yoy +21.1%), 영업이익 6655억원(yoy+117.4%)으로 전망되어, 창립 최대 실적을 경신할 것으로 추정된다.주요 원인으로는 1) 중화권 스마트폰 업체들의 듀얼 카메라 모듈 탑제 모델 증가, 2) 주요 Car maker들의 Electrify roadmap 확대, 3) 미국, 한국, 일본, 중국 등 5G 도래에 따른 스몰셀 수요 증가, 4) IT기기 고기능 화에 따른 SLP 수요 증대에 따른 것이다.수동소자를 영위하는 컴포넌트(LCR)사업부의 2018년 예상 매출액은 3.1조원(yoy +29.9%), 영업이익 4,845억원(yoy +81.3%)로 전 사업
2018.03.08 08:42
토러스투자증권은 8일 에 대해 하반기 탯줄 유래 급성 뇌졸증 임상에 주목해야 한다고 분석했다.차바이오텍은 국내 최대규모의 바이오연구시설을 판교 테크노밸리(20,000평)에 건립하였으며, 글로벌 유일의 줄기세포 임상센터를 보유하고 있는 세계적 수준의 줄기세포 및 면역치료 바이오 메디컬 종합 전문 연구 업체다.항암 면역세포치료 전임상단계 등 국내 줄기세포 및 면역세포 치료분야에서 가장 두각을 나타내고 있다는 평이다. 탯줄유래 급성뇌졸증에 대한 임상 1/2a상을 지난해 4월 총19명에 대해 완료했으며, 지난해 11월에는 해당임상에 대한 데이터를 발표하였다. 올해 하반기내 식약처의 임상2b상 IND(임상시험계획) 승인을 목표로 임
2018.03.05 08:11
토러스투자증권은 5일 에 대해 "암호화폐(가상화폐) 최대 수혜주"라며 "올해도 창립 최대 실적을 낼 것"이라고 밝혔다. 투자의견 매수와 목표가 1만3400원을 제시했다. 업사이드는 43.6%다.전상용 토러스투자증권 연구원은 "제이씨현시스템은 지난해 창립 최대 실적을 시현했다"며 "가상화폐 채굴열풍으로 인한 그래픽카드의 수요증가, 게임 고사양화로 인한 그래픽 처리장치(GPU) 사양증가, 키덜트 시장 급성장에 따른 드론매출의 급증 등에 기인한다"고 밝혔다.전 연구원은 "제이씨현시스템의 올해 예상 매출액은 3601억원(전년대비 +26.6%), 영업이익 220억원(+35.4%)으로 지난해에 이어 창립 최대를 경신할 것"이라며 "알트코인(비트코인을 제
2017.11.28 08:57
토러스투자증권은 28일 에 대해 "전자담배 릴의 판매호조로 4분기부터 어닝서프라이즈를 기록할 것"이라며 투자의견 매수와 목표가 2만5400원을 제시했다. 이엠텍은 KT&G의 궐련형 전자담배 릴을 제조자개발생산(ODM) 방식으로 4분기부터 생산을 시작했다. 릴은 사전판매분 1만대가 이틀 만에 소진된 상태다.전상용 토러스투자증권 연구원은 "4분기부터 전자담배 릴이 약 14만대 판매될 것으로 예상하고 있다"며 "이엠텍은 올해 4분기를 기점으로 실적 호조세가 뚜렷하게 나타날 것"이라고 설명했다.전 연구원은 "수익성이 높은 전자담배 릴이 올 4분기 약 14만대, 내년에는 약 100만대가 판매될 것으로 토러스투자증권은 예상하고 있다"며 "이엠
2017.08.07 08:46
토러스투자증권은 7일 에 대해 2분기 저점, 3분기 턴어라운드 가능성이 있다고 분석했다. 투자의견 목표주가는 제시하지 않았다. 2분기 실적을 바닥으로 3분기에는 3사 합병 후 첫 영업 흑자 가능할 전망이다.공장자동화 사업부의 경우 기존 BOE 수주 물량 인식 막바지 접어들면서 2분기까지 수익성 하락 전망되나 3분기부터 중국 메이저 패널 업체들의 신규 라인 건설물량 수주로 빠르게 실적 회복할 전망이다.태양광 사업부의 경우 신제품인 PERC(Passivated Emitter Rear Cell)이 9월부터 본격적으로 실적에 기여할 전망이다. 한편, 그동안 원재료인 웨이퍼 가격 상승으로 고전했으나(단결정 웨이퍼 공급량 부족 때문), 시장이 다결정(저효율
2017.07.31 08:37
토러스투자증권은 31일 에 대해 낙폭이 과대하다며 목표주가 15만원을 유지했다. 투자의견은 매수로 상향조정했다. IT 업종전반에 걸친 투자 심리 악화로 7월24일~7월28일 한주간 동사 주가 13.3% 하락했다. 특히 금요일 하루에만 8.1% 폭락하며 전기전자 대형주 중 가장 크게 하락했다. 이번 폭락으로 현 주가는 향후 12개월 FWD BPS 기준1.5배 수준에서 거래중이다.삼성전기는 지난 6개월간 62.9% 상승하며 2017년 들어 IT 대기업 중 가장 크게 상승했다. 이는 미시적으로는 MLCC(Multi Layer Ceramic Capacitor) 수요 증가에 대한 기대감, 거시적으로는 IT 시장 내 부품 산업의 고도화, 프리미엄 부품 비중 확대에 따른 기대감 상승에 기인한
2017.07.03 08:38
토러스투자증권은 3일 에 대해 "에이풀의 자회사 편입을 통해 주당순이익(EPS)이 34% 상승할 것"이라며 투자의견 매수를 유지하고 목표가를 47.1% 올린 1만3650원으로 제시했다. 전상용 토러스투자증권 연구원은 "신지윤 대표가 지분 100%를 보유하고 있는 자체 건식 전문 판매법인인 에이풀은 지난 2006년 설립됐으며 지난해 2월23일 세흥허브에서 에이풀로 사명을 변경했다"며 "올해 에이풀의 예상 실적은 매출 520억원, 영업이익 98억8000만원, 순이익 80억원으로 추정된다"고 밝혔다.전 연구원은 "현성바이탈이 에이풀을 100% 자회사로 편입시 올해 예상 연결 순이익은 164억원으로 추정된다"며 "EPS는 기존 387원에서 518원으로 상승하는 효
2017.06.20 09:21
토러스투자증권은 20일 에 대해 "국내 대형 제약사 중 가장 저평가돼 있다"며 투자의견 매수와 목표가 30만원으로 커버리지를 개시했다. 전상용 토러스투자증권 연구원은 "도입신약을 중심으로 한 ETC 부문의 성장이 실적을 견인할 것"이라며 "도입신약은 이 회사 전체 매출액의 26.6%를 차지하며 지난 2012년부터 3년간 연평균성장률(CAGR) 18.2%의 가파른 성장세를 지속하고 있다"고 밝혔다.전 연구원은 "전체 매출액의 18.7%를 차지하고 있는 원료의약품(API)은 2012년부터 지난해까지 연평균 26.5%의 성장률을 보여왔다"며 "올해 API 매출액은 전년대비 29.2% 성장한 3264억원을 전망한다"고 말했다.그는 "전날(19일) 기준으로 녹십자, 종근당
2017.06.19 08:17
토러스투자증권은 19일 삼성SDI에 대해 턴어라운드가 개시됐다며 투자의견매수, 목표주가 19만3000원을 제시했다. 분기 실적은 매출 1.5조원(yoy +10.6%), 영업이익 19억원(yoy 흑자전환)으로 추정된다.갤럭시 S8향 초기 점유율이 전작 S7 대비 20%p 상승하며 소형전지 분야 영업이익 174억원으로 4개 분기 만에 흑자 전환할 것으로 보인다. 중대형전지는 매출증가세 이어지며 영업손실률 -23.2%까지 하락할 것으로 추정된다(qoq +7.0%p). 전자재료는 호실적 이어지며 영업이익 575억원 기록할 전망이다. .삼성전자 지분법이익은 2017년 7,980억원, 2018년 1.3조원으로 동사 기업가치상승에 크게 기여할 것이라는 분석이다. 이에 따라 2017년 매
2017.05.24 08:48
토러스투자증권은 24일 에 대해 하반기 뚜렷한 업황 개선이 기대된다며 투자의견매수를 유지했다 목표주가는 22만원으로 상향조정했다. 1분기 매출액 1164억원(yoy +19.6%), 영업이익 331억원(yoy -3.8%) 기록했다. 전체 매출의 약 65% 차지하는 NF3 수급의 일시적 불균형으로 인한 NF3 단가 하락이 일시적 수익성 감소에 영향을 미친 것으로 보인다.영업이익은 일시적으로 감소했으나 2분기부터 삼성전자 3D Nand 공장 Rampup 돌입 등 메이저 고객사들의 NF3 수요 회복되면서 단가 하락 추세 완화될 것으로 보인다.3분기에는 전방산업 공정전환 및 신규 투자 확대로 수요 크게 증가하며 NF3 단가는 상승할 것으로 추정된다. 이에 따라 실적은 3분
2017.05.22 08:11
토러스투자증권은 22일 에 대해 "올해 창립 최대 실적을 경신할 전망"이라며 투자의견 강력 매수(Strong BUY)와 목표가 5만2400원을 신규로 제시했다. 인바디는 세계 1위 체성분 분석기 업체다. 국내 11개 지역에 인바디 독점판매 대리점을 보유하고 있으며 미국과 중국, 일본, 말레이시아, 인도, 네덜란드 현지 법인의 직판 영업을 하고 있다. 이 회사는 전 세계 70여개국에 62개 독점판매 딜러망을 가지고 영업을 공격적으로 확대하고 있다. 지난 1분기 수출비중은 77.2%로 지난해 76.6% 대비 0.9%포인트 늘었다.전상용 토러스투자증권 연구원은 "고령화로 인해 건강기능제품 산업이 커짐에 따라 체성분 분석기 제품의 수출이 지속적으로 증가할
2017.03.20 09:06
토러스투자증권은 20일 한세실업에 대해 턴어라운드가 가시화되고 있다며 투자의견매수, 목표주가 4만1700원을 제시했다.지난해 매출은 전년대비 -2.4% 역성장했으며, 당기순이익도 -54.2% 대폭 감소했다. 일반적으로 의류 재고 소진 주기가 2년이라는 점과 도매재고 대비 소매판매가 부진한 점을 고려할 때에 하반기에는 주문량 회복될 것이라는 분석이다. GAP은 12월과 올해 1월 매출 플러스로 회복되었고, 월마트도 호전되고 있는 상황이어서 업황 회복이 기대된다. 재무구조상 여유자금과 순차입금의 경우 운용 중인 여유자금은 약 4,000억원 수준이고. 2016년 기준 순차입금은 2,800억원 수준으로 양호한 편이다..한편 현재 주가는 지난해
2017.03.14 08:54
토러스투자증권은 14일 LG디스플레이에 대해 "IT대형주 중 가장 저평가됐으며, 지금은 사야할 시점"이라면서 투자의견 매수와 목표주가 3만7000원으로 커버리지를 개시했다. 김현수 토러스투자증권 연구원은 "LG디스플레이의 1분기 매출액은 전년대비 18.7% 늘어난 7조1000억원, 영업이익은 1957.5% 증가한 8230억원으로 전망한다"며 "9년만에 2분기 연속 영업이익 8000억원을 넘어설 것"이라고 밝혔다. LG디스플레이의 주가는 최근 2개월간 9.3% 떨어졌다. 이에 대해 김 연구원은 ▲하반기 LCD 패널 단가 급락 우려 ▲애플 아이폰의 OLED 패널 채택에 따른 모바일향 LCD 출하향 감소 ▲중화권 업체들의 LCD 생산능력(CAPA) 증설 리스크 때문이라고 설명했다. 그는 "중국발 불확실성 우려는 지나치다"며 "중국 업체들의 10.5세대 LCD 양산은 내년 하반기 이후 가능하며 2019년부터는 LG디스플레이의 OLED 매출 비중의 상승이 예상된다"고 말했다. 이어 "LG디스플레이의 현 주가는 올해 실적 기준 주가순자산비율(PBR) 0.7배에서 거래중"이라며 "2분기 중 예상되는 제조 품목 발표시기(대형 OLED)에 주가는 제자리를 찾아갈 것"이라고 덧붙였다.1
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