2026.06.23 06:39
미국 메모리 반도체 기업 마이크론 테크놀로지 주가가 사상 최고가를 갈아치웠다. 미국 금융매체 24/7 월스트리트는 마이크론이 인공지능(AI) 기업 앤트로픽과 대규모 장기 공급 계약을 맺으며 주가를 가파르게 끌어올렸다고 22일(현지시각) 보도했다.거대 AI 기업들이 안정적인 물량 확보를 위해 장기 계약에 나서자, 시장에서는 고대역폭메모리(HBM)를 넘어 일반 D램과 낸드플래시까지 전방위적인 장기 호황(슈퍼사이클)이 시작했다는 분석이 나온다. 이번 메모리 랠리는 글로벌 AI 공급망의 핵심 축인 삼성전자와 SK하이닉스의 실적 개선에 직접적인 동력으로 작용할 전망이다.공급 부족에 지갑 여는 빅테크… "메모리 가격 상승 불가피"미국![[김대호 진단] 돈의 질서 ⑥ 반도체 슈퍼사이클 "변동성을 주목하라"...기획시리즈](https://nimage.g-enews.com/phpwas/restmb_setimgmake.php?w=214&h=142&m=5&simg=2026061910493404691906806b77b183988628.jpg)
2026.06.20 00:00
[김대호 진단] 돈의 질서 ⑥ 반도체 슈퍼사이클 "변동성의 관리" ...기획시리즈 (6) 오늘날 현대 금융자본주의가 맞이한 에브리싱 랠리와 재테크 양극화의 거대한 소용돌이 속에서 자본의 흐름을 통째로 뒤흔드는 거대한 핵심 엔진은 반도체 슈퍼 사이클(Super Cycle)이다. 지금의 돈의 질서는 단순히 유동성이 모든 곳에 균등하게 퍼지는 축제가 아니다. 철저하게 가치가 검증된 핵심 자산으로만 자본이 쏠리는 '재테크 양극화'가 메인 법칙으로 자리 잡았다. 그 정점에서 전 세계의 유동성을 무차별적으로 흡수하며 팽창하는 거대한 블랙홀이 바로 반도체 주도 성장주 생태계다. 이 거대한 유동성 쏠림은 인공지능(AI) 혁명이라는 초국가적
2026.06.19 03:35
미국 대표 반도체 펀드가 사상 최고치 부근에서 발이 묶였다.배런스는 17일(현지시각) "칩 주식을 더 사들이는 일은 멈춰야 할 때"라고 보도했다. 이 매체는 ① 밸류에이션이 정점에 닿았고 ② 실적 상향이 한계에 다다랐으며 ③ 변동성이 위험 신호를 보낸다고 짚었다. 삼성전자와 SK하이닉스에 기댄 코스피 투자자에게도 곱씹을 만한 경고다. 다만 이번 호황이 과거 사이클과 구조가 다르다는 반론도 만만치 않다.두 배 오른 펀드, 밸류에이션이 천장밴에크 반도체 상장지수펀드(ETF·종목코드 SMH)는 엔비디아와 브로드컴, 마이크론 등 인공지능(AI) 칩 수혜주를 담는다. 이 펀드는 16일 종가 기준 올해 들어 71.1% 뛰었다. 지난해 11월 저점에
2026.06.17 03:05
세계 최대 투자은행 골드만삭스가 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익 전망치를 한 달 만에 다시 끌어올렸다. 두 회사의 합산 연간 영업이익이 2028년 1000조 원을 넘는다는 것이다. 단일 업종에서 두 기업이 벌어들이는 이익으로는 전례를 찾기 힘든 규모다. 인공지능(AI)발 메모리 품귀가 '일시적 호황'이 아니라 2030년까지 이어지는 '초장기 슈퍼사이클'이라는 진단이 근거다. 다만 가격 급등의 역풍과 '고점 통과(피크아웃)' 경계론은 변수로 남는다.2분기 D램값 60% 폭등… 트렌드포스 "2011년 이후 최악 품귀"전망의 출발점은 가격이다. 시장조사기관 트렌드포스에 따르면 올해 2분기 범용 D램 계약가격은 직전 분기보다 58~63% 오른다. 낸
2026.06.10 08:33
신한투자증권은 10일 삼성생명에 대해 반도체 슈퍼 사이클 속에서 보험업종 내 아웃퍼폼을 위한 최적의 선택지라고 분석했다. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 50만원을 유지했다.임희연 신한투자증권 연구원은 “삼성전자 주가 강세 지속시 목표주가 추가 상향 여지가 있다"면서 "최선호주를 유지한다”고 판단했다.전일 기준 시가총액 78.6조원으로 전자 지분가치 80조원을 고려 시 사실상 본업가치는 마이너스(-)로 인식 중이다. 임 연구원은 "업계 내 압도적인 시장 지위, 자본 적정성, 주주환원 등을 감안 시 명백한 저평가 구간”이라며 “본업가치는 30조원 수준으로 여타 계열사의 경우 본업가치와 보유 시가총액이 모두 시가총액에 녹아있는
2026.06.09 03:00
미국 투자은행 씨티그룹이 인공지능(AI) 투자 확대와 기업 실적 호조를 이유로 올해 말 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수 목표치를 8100으로 상향 조정했다고 로이터 통신이 8일(이하 현지 시각) 보도했다. 씨티는 S&P500 연말 목표치를 기존 7700에서 8100으로 높였다. 이는 지난 6일 종가 대비 약 10% 추가 상승 여력이 있다는 의미다. S&P500 지수는 올 들어 약 8% 상승했지만 지난 6일에는 미국 비농업 고용지표가 예상보다 강하게 나오면서 금리 인하 기대가 약화돼 큰 폭으로 하락했다. 그럼에도 씨티는 기업들의 실적 개선세가 연말까지 이어질 것으로 전망했다. 씨티는 지난 5일 낸 보고서에서 "연말까지 기업들의 시장 예상치 상회 실적![[김대호 진단] 반도체 슈퍼사이클](https://nimage.g-enews.com/phpwas/restmb_setimgmake.php?w=214&h=142&m=5&simg=2026052713525208022906806b77b17520936148.jpg)
2026.05.30 00:00
금융시장의 역사에서 투자자들을 가장 큰 파멸로 이끌었던 마법의 주문은 언제나 ‘이번에는 다르다(This time is different)’였다. 최근 수년간 글로벌 주식시장을 뜨겁게 달구며 천문학적인 자금을 빨아들인 인공지능(AI) 붐, 그리고 이에 발맞춰 이른바 ‘슈퍼사이클’을 구가하고 있는 메모리 반도체 산업의 대호황 역시 이 치명적인 최면에 기반을 두고 있다. 2022년 말, 챗GPT(ChatGPT)의 등장은 고대역폭 메모리(HBM)라는 새로운 금맥을 발견하게 했고, 이는 곧장 관련 기업들의 주가를 중력의 법칙에서 해방시켰다.올해 들어 삼성전자와 SK하이닉스의 주가는 각각 114%, 186%라는 경이로운 폭등세를 기록했으며, 미국의 마이크론(Micron
2026.05.25 03:35
인공지능(AI) 자금 흐름이 글로벌 인수합병(M&A) 지형을 다시 그리고 있다. 미국 청정에너지 1위 넥스트에라에너지는 지난 18일 동부 전력사 도미니언에너지를 668억 달러(약 101조 원)에 전량 주식 교환 방식으로 인수한다고 공시했다. 합병 후 기업가치는 4200억 달러(약 636조 원)다. 야후파이낸스는 이번 거래를 '미국 전력 부문 사상 최대 합병'으로 평가했다.이 빅딜은 한국 메모리 투자자에게 '남의 잔치'가 아니다. 데이터센터 전력난이 유틸리티주 폭주를 일으킨 다음 단계가 HBM4·서버 D램 슈퍼사이클이기 때문이다.글로벌 M&A 4조 9000억 달러… 1분기 美 거래만 8133억 달러거래는 빙산의 일각이다. 시장조사기관 피치북(PitchBook)
2026.05.18 06:53
왜 오는 2027년에는 최신 스마트폰을 사고 싶어도 공급 부족 탓에 발을 동동 구르거나 비싼 값을 치러야 할까. 인공지능(AI) 서버가 모바일 반도체 공급망을 통째로 집어삼키는 초대형 수급 역전 현상이 다가오고 있다.정보기술(IT) 매체 Wccftech가 17일(현지시각) 보도한 시트리니 리서치(Citrini Research)의 시장 추정치 기준 데이터에 따르면, 엔비디아가 출시할 차세대 AI 플랫폼 ‘루빈(Rubin)’이 오는 2027년 소비할 저전력 더블데이터레이트(LPDDR) 메모리 양은 전 세계 스마트폰 양대 산맥인 애플과 삼성전자의 연간 수요를 합친 규모를 넘어설 것으로 추정된다.해당 수치는 루빈 GPU 대당 LPDDR 탑재량과 빅테크향 예상 출하량을 유기![[뉴욕증시 주간전망] 엔비디아 실적·채권 금리·원자재 슈퍼사이클 3대 변수 주목](https://nimage.g-enews.com/phpwas/restmb_setimgmake.php?w=214&h=142&m=5&simg=2026051804543304754e250e8e188391236112.jpg)
2026.05.18 04:59
뉴욕 주식시장이 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 정상회담 이후 누적된 지정학적 불확실성, 국채 수익률 상승, 고착화된 인플레이션 우려로 일제히 하락 마감한 가운데, 투자자들의 시선은 이번 주 예정된 빅테크 실적과 거시경제 지표로 향하고 있다.지난주 마지막 거래일 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 1.2% 하락하며 주간 기준 0.1% 상승에 그쳤고, 기술주 중심의 나스닥 지수는 1.5% 떨어지며 주간 0.1%의 손실을 기록했다. 다우존스30산업평균지수 역시 1.1% 하락해 주간 기준 0.2% 밀렸다. 시장 전문가들은 미 10년 만기 국채 수익률이 4.5% 선을 돌파하면서 기술주를 비롯한 위험자산 전반의 투자심리가 위축됐
2026.05.17 05:50
도널드 트럼프 미국 대통령과 기업인들이 베이징을 방문해 새로운 비즈니스 기회를 모색했지만, 정작 아시아 대륙은 미국의 개입 없이도 이미 스스로 거대한 경제적 영토 확장인 ‘자본 지출(Capital Expenditure·CapEx) 슈퍼 사이클’에 진입했다.미·중 무역 전쟁, 중동 전쟁(미·이스라엘 대 이란), 글로벌 AI 패권 경쟁이라는 삼각 파고가 역설적으로 아시아 전역의 첨단 산업 투자를 20년 만에 최고 수준으로 끌어올리는 강력한 촉매제가 되었기 때문이라고 16일(현지시각) 사우스차이나모닝포스트(SCMP)가 보도했다.모건스탠리는 최근 보고서를 통해 아시아 전역의 자본 지출이 2003~2007년 중국의 산업화 급증기 이후 최초로 ‘슈퍼 사이![[김대호 진단] 반도체 슈퍼사이클 닷컴버블 역사의 교훈](https://nimage.g-enews.com/phpwas/restmb_setimgmake.php?w=214&h=142&m=5&simg=2026051010014906639906806b77b5910158247.jpg)
2026.05.14 00:00
반도체가 정말 뜨겁다. 인류 역사상 이토록 반도체라는 단어가 대중의 삶과 자본의 흐름을 지배했던 적은 없었다. 인공지능(AI)이라는 거대한 파도가 밀어 올린 반도체 ‘슈퍼 사이클’은 삼성전자와 SK하이닉스의 시가총액을 천문학적인 숫자로 불려 놓았다. 이 상승장은 과연 영원히 지속될 것인가? 그동안의 경기 변동의 역사는 슈퍼 사이클도 언젠가는 조정을 받는다는 사실이다. 모든 자본주의의 사이클은 정점에 도달하는 순간 필연적으로 하강의 중력을 마주하게 된다. 반도체 가격이 오르면 그 반도체로 인공지능 인프라를 갈고 있는 기업들의 부담이 늘어날 수 밖에 없다.이는 곧 슈퍼 사이클의 붕괴로 이어질 수 있다. 2000년 닷컴 버블
2026.05.12 05:15
미국 50개 주 가운데 24개 주가 올여름 정전 위기에 몰렸다. 변압기를 주문해도 2년 반을 기다려야 하는 나라에서 한국의 전력기기 3사가 수년 치 수주 잔고를 쌓으며 시장을 장악하고 있다. 미국이 스스로 해결하지 못하는 구조적 전력난이 한국 산업에는 황금 수요로 전환되는 역설적 국면이다. 북미전력계통신뢰성기구(NERC)는 2026년 장기 신뢰성 평가 보고서에서 이번 여름 미국 내 24개 주가 전력 부족에 따른 정전 위험 상태(Elevated Risk)에 처해 있다고 공식 경고했다. 일기예보 수준의 예측이 아니라 연방 차원의 계통 붕괴 경보다. 2035년까지 미국의 최대 전력 수요는 여름 224기가와트(GW), 겨울에 246GW 증가할 전망이다. 수십 년
2026.05.09 06:18
마이크론 테크놀로지(MU)가 인공지능(AI) 반도체 수요 폭발에 힘입어 주가 '잭팟'을 터뜨렸다. 8일(현지시각) 뉴욕 주식시장에서 마이크론 주가는 전 거래일 대비 15.49% 급등한 746.81달러를 기록하며 52주 신고가를 갈아치웠다. 올해 들어서만 약 158% 상승한 수치다.시장이 주목하는 핵심 동력은 엔비디아의 블랙웰(Blackwell) 및 호퍼(Hopper) GPU에 탑재되는 고대역폭 메모리(HBM)다. 현재 HBM 시장은 공급이 수요를 따라가지 못하는 극심한 쇼티지(공급 부족) 상태다. 마이크론은 이를 대량 생산할 수 있는 소수 업체로서의 지위를 공고히 하며, 2026년까지의 생산 물량이 이미 전량 매진됐다고 밝혔다.이날 투자 전문 플랫폼 팁랭크스에 따
2026.05.06 04:00
인공지능(AI) 산업이 본격적인 성장 국면에 진입했다는 기대가 확산되면서 향후 시장 규모가 수십조 달러에 이를 수 있다는 전망까지 나오고 있다.투자 전문매체 모틀리풀은 AI 산업이 아직 초기 단계에 있으며 향후 ‘슈퍼사이클’에 진입할 가능성이 있다고 5일(현지시각) 분석했다.이 매체는 AI 발전 단계를 두 단계로 구분했다. 1단계는 모델 개발 중심의 초기 투자 국면이었고 2단계는 AI가 일상 전반에 확산되는 ‘글로벌 인프라 구축 단계’라고 설명했다.특히 2단계에서는 데이터센터와 반도체, 네트워크 등 대규모 기술 투자가 필요해 역사상 가장 큰 기술 인프라 구축이 이뤄질 수 있다고 내다봤다.◇ “AI 시장 80조 달러”…과감한 전1
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