2026.06.25 03:05
배런스(Barron's)는 지난 23일(현지시각) 글로벌 자금이 한국과 대만의 인공지능(AI) 반도체 기업으로 쏠린 사이 중국 본토 시장에서 독자적인 인프라 공급망을 구축한 과소평가된 기술 기업들이 다른 방식의 AI 수혜주로 부상했다고 보도했다.올해 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 중국 지수가 11% 하락하며 부진한 흐름을 이어가고 있으나, 전문가들은 오히려 가치평가(밸류에이션) 측면에서 매력적인 진입 시점이 도래했다고 분석한다.미국 중심의 AI 동맹에서 배제된 중국이 역설적으로 내수 시장을 바탕으로 한 강력한 하드웨어 자립 체제를 다지면서 국내 서학개미와 중학개미들의 포트폴리오 재편 기회가 열리는 모습이다.GPU 약점 가리
2026.06.25 03:05
2026년 상반기, 전 세계 증시가 단 하나의 테마에 묶였다. 인공지능(AI)과 그 두뇌인 반도체다. 한국은 그 극단에 서 있다. 코스피 상장지수펀드(ETF)를 샀다면, 사실상 절반 넘게 삼성전자와 SK하이닉스를 산 셈이다.내 계좌 수익도, 위험도 두 종목에 걸렸다는 뜻이다. 이 쏠림이 전대미문인지, 과거에도 있었는지, 앞으로도 갈 수 있는지 최신 글로벌 자료로 짚는다. 올여름 한국 증시가 갈림길에 섰다.결론부터 말하면, 답은 어느 한쪽이 아니라 '이익이 멈추는 순간'이라는 조건에 달렸다.숫자가 보여주는 쏠림의 실체쏠림은 지금 정점에 있다.한국거래소에 따르면 6월 19일 삼성전자와 SK하이닉스의 합산 시총은 4162조 원이다. 코스피 전체
2026.06.24 13:25
싱가포르 기반의 행동주의 투자 펀드 플래시라이트 캐피털 파트너스(Flashlight Capital Partners, 이하 플래시라이트)가 삼성그룹 계열 보안기업 에스원을 상대로 대대적인 주주가치 제고와 이사회 개편을 요구하고 나섰다.정부의 상법 개정 추진과 밸류업 프로그램 도입 이후 주요 대기업 계열사를 정조준한 해외 행동주의 자본의 첫 본격 행보라는 점에서 자본시장의 이목이 집중되고 있다.23일(현지시각) 로이터와 투자은행(IB) 업계에 따르면, 에스원 지분 약 2%를 보유한 플래시라이트의 이상현 대표는 에스원 이사회에 거버넌스 개선과 자본 효율성 극대화를 요구하는 공식 서한을 발송했다. 플래시라이트 측은 서한을 통해 에스원의 경영
2026.06.24 10:52
한국 방산의 유럽 해상 영토 확장에 제동이 걸렸다.한화오션과 HD현대중공업이 막판까지 치열한 수주전을 벌인 폴란드 해군의 잠수함 현대화 사업인 '오르카 프로젝트'의 계약 체결 대상자로 스웨덴 사브가 선정됐다.이번 수주 결과는 K-방산의 해상 전력 수출 전선에 패키지 다각화라는 과제를 던졌다. 동시에 총사업비 600억 캐나다 달러(약 64조 원) 규모로 추산되는 캐나다 순찰잠수함 프로젝트(CPSP) 판도에 영향을 미칠 핵심 변수로 부상했다.시장에 무슨 일이 일어났나폴란드 국방부 공식 보도자료와 디펜스24 등 바르샤바 현지 군사 매체에 따르면 브와디스와프 코시니아크-카미시 폴란드 국방부 장관은 오는 29일(현지시각) 발트해 항구
2026.06.24 09:48
국내 방산 기업들이 사우디아라비아와 아랍에미리트(UAE)를 넘어 유럽 시장 진출을 노리는 가운데, 유럽 현지 방산 공룡들의 밀월이 한국형 지대공 유도무기 '천궁-II'의 수출 전선에 새로운 차원의 과제를 던졌다.스페인 최대 방산기업 인드라(Indra Group)가 유럽 지상전의 핵심 거점을 겨냥한 차세대 능동위상배열(AESA) 레이더를 전격 공개하며 독점적 지위 굳히기에 나섰다.스페인 국방 전문 매체 데펜사(defensa.com)는 인드라가 프랑스 파리에서 열린 국제 방위산업 전시회 '유로사토리 2026'에서 100% 디지털 아키텍처 기반의 신형 AESA 레이더 제품군 'MTR'을 최초로 선보였다고 지난 22일(현지시각) 보도했다.이번에 공개된 MTR 레이더
2026.06.24 07:35
글로벌 반도체 전공정과 의료기기 산업의 필수 소재인 헬륨 공급망에 경고음이 켜졌다. 일본 최대 산업가스 기업 니폰산소홀딩스가 오는 7월부터 모든 헬륨 제품 가격을 30% 이상 전격 인상하기 때문이다.대만 정보기술(IT) 전문매체 디지타임스는 23일(현지시각) 중동발 지정학적 위기로 글로벌 수급 조절 기능이 약화했다며 이같이 보도했다.천연가스 부산물로만 얻는 헬륨의 특성상 미국·카타르 중심의 과점 구조가 깨지며 글로벌 공급 절벽이 나타났고, 중동 주요 설비의 돌발 가동 중단과 엔저가 겹쳐 현물 구매 웃돈이 기업이 흡수할 임계점을 넘었다. 이에 대형 소자 기업은 장기 계약으로 버티나 중소 후공정·소재 업체의 2차 마진 압박
2026.06.24 07:15
반도체 회로 선폭을 줄이는 미세화 공정이 물리적 한계에 직면한 가운데, 기존 패키징 기술을 넘어 웨이퍼 상에 트랜지스터 자체를 수직으로 형성하는 3차원 모놀리식(Monolithic 3D) 집적 원천기술이 개발됐다.미국 일리노이대 그레인저 공과대학 재료과학공학부 칭 차오(Qing Cao) 교수 연구팀은 23일(현지시각) 단결정 실리콘을 3층으로 수직 적층한 3D 반도체 구현에 성공했다고 국제 학술지 '네이처(Nature)'에 발표했다.연구팀은 대학 내 클린룸 환경에서 소규모 테스트 구조를 기반으로 층별 625개의 트랜지스터를 배치해 98%에서 100%에 이르는 제조 수율을 확보했다. 이는 차세대 미세공정 로드맵의 대안을 제시한 성과로 평가받는다.40
2026.06.24 07:05
미국 메모리 반도체 리더인 마이크론의 3분기 실적 발표를 앞두고 글로벌 기술주 시장이 거센 조정 국면을 맞이했다. 인공지능(AI) 반도체 수요가 실적으로 증명되는 ‘펀더멘털’과, 이미 밸류에이션(기업 가치)이 적정 수준을 넘어섰다는 ‘거품론’이 정면충돌한 결과다.이번 사태는 단순한 차익 실현을 넘어 글로벌 증시의 선행지표인 한국 코스피가 선제적인 조정 압력을 받으며 시작됐다는 분석이 지배적이다.실적 기대감과 밸류에이션의 괴리마이크론의 3분기 실적 발표를 앞두고 시장은 뜨거운 기대와 차가운 경계감을 동시에 보내고 있다. 시장 컨센서스에 따르면 마이크론의 3분기 매출은 전년 동기 대비 큰 폭의 성장세가 예상된다. 특
2026.06.24 06:43
미국과 독일이 인공지능(AI) 데이터센터의 폭발적인 전력 수요에 대응하고 미래 청정에너지 주도권을 잡기 위해 원자력과 핵융합 발전에 전례 없는 대규모 자금을 쏟아붓는다. 미국 도널드 트럼프 행정부는 대형 원자로 건설을 속도감 있게 추진하고자 메가톤급 금융 지원을 단행했고, 탈원전을 고수하던 독일마저 차세대 '인공 태양'으로 불리는 레이저 핵융합 거점 구축에 본격 착수했다. 이러한 글로벌 에너지 공급망의 지각변동은 세계 최고 수준의 기자재 제조 역량을 갖춘 한국 원전 산업계에 거대한 수출·수주 파이프라인을 열어주는 동시에 미래 에너지 원천 기술 선점이라는 시급한 과제를 정면으로 제기하고 있다.AP통신은 미국 정부가
2026.06.24 06:28
인공지능(AI) 기술 주도권을 잡으려는 글로벌 빅테크 기업의 자본 전쟁이 전 세계 인수합병(M&A) 시장의 판도를 송두리째 바꾸고 있다. 이번 사이클의 본질은 기술 혁신 그 자체보다 '자본 집중의 속도'에 있다.CNBC는 글로벌 컨설팅그룹 프라이스워터하우스쿠퍼스(PwC)가 발표한 보고서를 인용해 23일(현지시각) 올해 글로벌 M&A 거래 총액이 4조 달러(약 6134조 원)에 육박할 것이라고 보도했다. 고금리와 지정학적 리스크 탓에 전체 거래 건수는 감소했음에도 판돈이 큰 초대형 거래가 집중되면서 총액 기준으로는 역대 최고치였던 지난 2021년(5조 달러 돌파, 약 7667조 원) 이후 5년 만에 가장 큰 규모를 기록 중이다.자본이 소수 승자에게
2026.06.24 04:05
미국 월가의 베테랑 가치투자자들이 인공지능(AI) 자산을 포트폴리오에 적극적으로 담기 시작했다. 고평가 성장주로 인식되던 기술 기업들이 강력한 현금 창출 능력을 바탕으로 합리적인 가격대에 진입했다는 분석이 나온다. 반면 안정적인 현금 흐름을 추구하는 배당 상장지수펀드(ETF)까지 반도체 기술주에 과도하게 쏠리면서 자칫 기술주 조정 국면에서 방어력을 완전히 상실할 수 있다는 경고음도 동시에 울린다.기술주의 거품 여부를 가릴 핵심은 단순한 주가수익비율(PER)이 아니라 실제 현금 창출력과 자본 효율성을 뜻하는 자유현금흐름(FCF)과 투하자본수익률(ROIC)이다.배런스(Barron’s)는 지난 22일(현지시각) 자산운용사 페이션트 캐
2026.06.24 03:55
미국 인공지능(AI) 시장을 주도하는 거대 빅테크들이 자체 현금 보유고에 의존하던 자금 조달 방식에서 벗어나 채권 시장에서 레버리지(부채)를 혼합하는 구조적 전환을 맞이하고 있다.고금리 기조가 장기화하는 국면에서 부채 비중이 확대됨에 따라 자본 비용 부담이 커졌고, 이는 먼 미래의 현금흐름을 할인하는 기술주 특성상 금리 변동성에 대한 민감도를 높이는 요인으로 작용하고 있다. 이제 기술주 투자는 단순한 실적 전망을 넘어 채권 금리와 재무 구조를 함께 봐야 하는 새로운 국면에 진입했다.미국 경제매체 24/7월스트리트는 지난 23일(현지시각) 주요 빅테크 기업들이 올해 AI 기반 시설 구축에 총 7500억 달러(약 1151조 원)에 달
2026.06.24 03:45
영국의 해상 원자력 기술 기업 코어파워가 선박과 부유식 플랫폼에 소형모듈원전(SMR)을 탑재하는 해상 원전 사업에 본격적으로 착수했다.코어파워가 미국 비더블유엑스 테크놀로지스(BWXT)의 195메가와트(MW)급 원자로 설계를 해상 플랫폼에 적용하기 위한 타당성 조사에 돌입했다고 독일 포커스온이 지난 22일(현지시각) 보도했다.이번 프로젝트는 육상 원전 건설의 고질적인 걸림돌인 부지확보 문제와 송배전망 구축 지연을 동시에 해결할 대안으로 떠올랐다. 단일 클러스터당 100MW 이상의 막대한 전력을 소비하는 인공지능(AI) 데이터센터와 만성적인 전력난을 겪는 글로벌 항만에 중단 없는 청정에너지를 공급하는 전환점이 될 전망이다.중1
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